بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا عاملی تعیین‌کننده در نوسانات قیمت طلا
آیا گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا می‌تواند طلا را از محدوده قیمتی خارج کند؟
اخبار طلا – قیمت طلا در بازارهای جهانی در روزهای اخیر در انتظار گزارش مهم اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (Non-Farm Payrolls)، بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تصمیمات آینده بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) در خصوص نرخ بهره قرار دارد. در ادامه به تحلیل روند قیمتی طلا و عوامل مؤثر بر آن می‌پردازیم.
قیمت طلا و شاخص‌های تکنیکال
قیمت طلا در حال حاضر نزدیک به میانگین متحرک ۵۰ روزه و در سطح ۲۶۴۲ دلار معامله می‌شود. این در حالی است که سطح مقاومتی کلیدی در ۲۶۶۳ دلار و سطح حمایتی مهم در ۲۶۲۹ دلار قرار دارد. اگر طلا موفق به شکستن این محدوده مقاومتی شود، احتمالاً به سطح ۲۶۹۳ دلار و حتی فراتر از آن خواهد رسید. اما در صورت شکست سطح حمایتی، افت قیمت تا ۲۵۳۸ دلار نیز ممکن است.
میانگین متحرک ۵۰ روزه طلا که در حال حاضر در سطح ۲۶۶۹ دلار قرار دارد، نقش مهمی در تعیین جهت بازار ایفا می‌کند. اگر طلا بتواند بالاتر از این میانگین تثبیت شود، تقویت روند صعودی محتمل خواهد بود. در غیر این صورت، فشار فروش ممکن است افزایش یابد.
تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره بر طلا
بازارها با احتمال ۷۳ درصد انتظار کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست دسامبر را دارند. این پیش‌بینی‌ها پس از اظهارات دوویش (محتاطانه) کریستوفر والر، یکی از اعضای فدرال رزرو، تقویت شده است. علاوه بر این، بانک UBS نیز انتظار دارد که پس از این کاهش، تا سال ۲۰۲۵ در مجموع ۱۰۰ واحد پایه دیگر نیز نرخ بهره کاهش یابد.
کاهش نرخ بهره می‌تواند به نفع طلا عمل کند، زیرا باعث کاهش بازده اوراق قرضه و جذابیت بیشتر طلا به‌عنوان یک دارایی بدون بازده می‌شود. در حال حاضر، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا نزدیک به پایین‌ترین سطح یک‌ماهه خود قرار دارد که این امر هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش داده است.
تنش‌های ژئوپلیتیکی و تقویت تقاضای پناهگاه امن
علاوه بر داده‌های اقتصادی، تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز در حمایت از طلا نقش دارند. به‌ویژه، عدم پیشرفت در آتش‌بس میان اسرائیل و حزب‌الله و حملات به جنوب لبنان، به نااطمینانی‌های جهانی افزوده و تقاضا برای طلا به‌عنوان پناهگاه امن را افزایش داده است.
پیش‌بینی بازار
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که در کوتاه‌مدت قیمت طلا در محدوده ۲۶۲۰ تا ۲۶۵۰ دلار باقی بماند، مگر اینکه داده‌های اقتصادی جدید از جمله گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا یا گزارش‌های مرتبط با اشتغال، جهت‌گیری جدیدی به بازار بدهد. اگر انتظارات کاهش نرخ بهره همچنان پابرجا باشد و تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه یابد، روند صعودی طلا می‌تواند تقویت شود.
نتیجه‌گیری بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا
در مجموع، آینده قیمت طلا به شدت به داده‌های اقتصادی آمریکا، تصمیمات فدرال رزرو و تحولات ژئوپلیتیکی وابسته است. معامله‌گران باید با دقت این عوامل را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌مند شوند.
منبع:
Gold News: Will Non-Farm Payrolls Be the Catalyst to Break Gold’s Narrow Range – fxempire
