سیگنال هاوکیش فدرال رزرو؛ فشار بر طلا یا فرصت سرمایه‌گذاری؟
قیمت طلا تحت فشار سیگنال هاوکیش فدرال رزرو و ریسک‌های ژئوپلیتیکی
در حالی که قیمت طلا (XAU/USD) در روز دوشنبه برای دومین روز متوالی کاهش یافت، اما فشار نزولی به دلیل عوامل حمایت‌کننده همچنان محدود باقی ماند. این فلز گران‌بها که به عنوان پناهگاهی امن در شرایط بحرانی شناخته می‌شود، در محدوده ۲۶۳۵ دلار معامله شد و از روند صعودی آسیایی خود بهره چندانی نبرد. در ادامه سیگنال هاوکیش فدرال رزرو را بررسی خواهیم کرد.
نقش سیاست‌های فدرال رزرو و دلار آمریکا
یکی از عوامل کلیدی که قیمت طلا را تحت فشار قرار داده، سیگنال‌های هاوکیش فدرال رزرو است. فدرال رزرو اعلام کرده که کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ با سرعت کمتری انجام خواهد شد. این موضوع باعث تقویت بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا و حمایت از دلار شده است. دلار آمریکا در نزدیکی بالاترین سطح دو سال اخیر خود قرار دارد و این امر به عنوان یک عامل بازدارنده برای طلا عمل کرده است.
ریسک‌های ژئوپلیتیکی و حمایت از طلا
علی‌رغم فشارهای ناشی از تقویت دلار، ریسک‌های ژئوپلیتیکی از قیمت طلا حمایت می‌کنند. جنگ روسیه و اوکراین که همچنان ادامه دارد، به همراه تنش‌ها در خاورمیانه، از جمله حملات اسرائیل به غزه و تنش‌های موجود در کرانه باختری، نقش قابل توجهی در حفظ جذابیت طلا به عنوان دارایی امن دارند. همچنین، نگرانی‌ها درباره برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور منتخب آمریکا، می‌تواند به حمایت از قیمت طلا کمک کند.
تحلیل فنی: سطح‌های کلیدی قیمت طلا
از دیدگاه تحلیل فنی، سطح میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (SMA) که در محدوده ۲۶۲۵ دلار قرار دارد، به عنوان یک حمایت کلیدی عمل می‌کند. در صورت شکست این سطح، احتمال کاهش قیمت تا کف نوسانی ماه دسامبر در محدوده ۲۵۸۳ دلار وجود دارد. در مقابل، اگر قیمت از مقاومت ۲۶۴۷ دلاری عبور کند، می‌تواند به سطح ۲۶۶۵ دلار برسد و حتی به سمت ۲۷۰۰ دلار حرکت کند. این سطح به عنوان نقطه‌ای محوری در ادامه روند صعودی شناخته می‌شود.
داده‌های اقتصادی آمریکا و تأثیر بر بازار طلا
سرمایه‌گذاران همچنین چشم‌انتظار انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا، از جمله گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه هستند. این داده‌ها می‌توانند چشم‌انداز واضح‌تری درباره سیاست‌های آتی فدرال رزرو ارائه دهند. علاوه بر این، افزایش شاخص PMI تولیدی در ماه دسامبر، که از ۴۸.۴ به ۴۹.۳ رسیده است، نشان‌دهنده بازگشت بالقوه رشد در بخش تولید است و می‌تواند بر بازار طلا تأثیر بگذارد.
چرا طلا سرمایه‌گذاری جذابی است؟
طلا از دیرباز به عنوان ذخیره ارزش و وسیله‌ای برای مبادله در تاریخ بشر نقش داشته است. علاوه بر استفاده در جواهرات، این فلز گران‌بها به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارزها شناخته می‌شود، زیرا وابسته به هیچ دولت یا نهادی خاص نیست. در شرایط ناپایدار اقتصادی و سیاسی، طلا همچنان یکی از گزینه‌های محبوب سرمایه‌گذاران باقی می‌ماند.
با وجود چالش‌های پیش رو، به نظر می‌رسد که طلا همچنان نقش خود را به عنوان یک دارایی امن در مواجهه با نوسانات اقتصادی و ژئوپلیتیکی حفظ کند.
منبع:
Gold price moves away from multi-week high on hawkish Fed expectations
