محاسبه حجم معاملات بر اساس ریسک در بازارهای مالی یکی از مهمترین جنبهها در مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک در سرمایهگذاری است. این روشها بر اساس نوع معامله، اهداف سرمایهگذاری، استراتژیهای مالی و سطح تجربه سرمایهگذار متغیر است. در ادامه، چندین روش معمول برای محاسبه سایز و حجم معاملات بر اساس ریسک در بازارهای مالی آورده شده است:
- ریسک درآمدی (Risk-Based Position Sizing): در این روش، سایز معامله بر اساس میزان ریسک درآمدی تعیین میشود. به این ترتیب، سرمایهگذار مشخص میکند که چقدر از سرمایه خود را در هر معامله به خطر میاندازد. این مقدار معمولاً به صورت درصدی از سرمایه معاملهگر تعیین میشود.
- ریسک بهرهوری (Risk-Adjusted Sizing): در این روش معاملهگر ریسک معاملات را با بهرهوری مورد انتظار در نظر میگیرد. به عبارت دیگر، معاملهگر تلاش میکند مقدار ریسک را بر اساس انتظارات سود خود تنظیم کند.
- اندیکاتورهای تکنیکال (Technical Indicators): برخی از معاملهگران از اندیکاتورهای تکنیکال نظیر نقاط ورود و خروج از معاملات، نقاط حد ضرر و سود، و سایر شاخصهای فنی برای تعیین سایز معاملات استفاده میکنند.
- ریسک ثابت (Fixed Risk): در این روش، معاملهگر تعیین میکند چقدر از معامله را به عنوان ریسک در نظر می گیرد. بر اساس این مقدار، حجم معامله محاسبه میشود. به عنوان مثال، میتواند معاملهای با ریسک ثابت 1٪ از سرمایه خود انجام دهد.
- ریسک واحد (Unit Risk): در این روش، سایز معامله به صورت واحد و یکسان برای همه معاملات تعیین میشود. این واحد ممکن است بر اساس سرمایه کلی معاملهگر یا بر اساس مقدار مشخصی از سرمایه تعیین شود.
- ریسک نقطه توقف (Stop-Loss Risk): در این روش، سرمایهگذار بر اساس مقدار نقطه توقف (Stop-Loss) خود سایز معامله را تعیین میکند. اگر نقطه توقف انتخاب شده برای معامله به اندازه معقول باشد، میتوان با توجه به این نقطه میزان ریسک را کنترل کرد.
- ریسک درصدی (Percentage Risk): در این روش، معاملهگر تعیین میکند که چه مقدار از سرمایه خود را در هر معامله به عنوان ریسک در نظر بگیرد. این مقدار معمولاً به صورت درصدی از سرمایه تعیین میشود.
- متغیرهای فاندامنتالی (Fundamental Factors): برخی از معاملهگران از متغیرهای فاندامنتال نظیر سودآوری شرکت، رشد اقتصادی، رویدادهای اقتصادی و سیاسی و سایر عوامل بنیادی برای تعیین سایز معاملات استفاده میکنند.
- ترکیبی از روشها: بسیاری از سرمایهگذاران از ترکیب مختلفی از روشهای فوق استفاده میکنند تا سایز معاملات خود را تعیین کنند. مثلاً ممکن است از ریسک درآمدی به عنوان روش اصلی استفاده کنند و در عین حال نقاط توقف ضرر (Stop-Loss) را نیز در نظر بگیرند.
تعیین سایز معاملات بر اساس ریسک یک فرآیند مهم در مدیریت سرمایه است و باید با دقت و تجزیه و تحلیل بازارها انجام شود. همچنین، سرمایهگذار باید همیشه آماده باشد تا تغییرات در شرایط بازار و ریسکهای مختلف را در سایز معاملات خود در نظر بگیرد و تنظیمات خود را به موقع تغییر دهد.
با ما در شبکه های اجتماعی همراه باشید ( یوتیوب ، تلگرام ، توییتر )
