اوراق بهادار: تفاوت‌ها، فرصت‌ها و راهکارها

اوراق بهادار چیست؟

اوراق بهادار به اسنادی گفته می‌شود که نمایندگان مالکیت یا حقوقی برای یک شرکت، سازمان یا دولت را نمایندگی می‌کنند. این اوراق به صورت الکترونیکی یا فیزیکی وجود دارند و به افراد به صورت مالکیت سهام، بدهی، سهام عادی، اوراق مشارکت، اوراق قرضی، اوراق قابل معامله و سایر انواع سرمایه ارائه می‌دهند.

 مهم‌ترین اوراق بهادار عبارتند از:

1. سهام: اسنادی هستند که به مالکان شرکت‌ها صادر می‌شوند و نشان دهنده سهامداری آن‌ها در شرکت است.
2. اوراق قرضی: اوراقی هستند که به منظور قرض دادن پول به شرکت‌ها، دولت یا سایر نهادها، صادر می‌شوند. این اوراق، تعهدات مالی را نمایندگی می‌کنند که شامل بازپرداخت سرمایه و بهره است.
3. اوراق قابل معامله: اوراقی هستند که در بازارهای مالی قابل خرید و فروش هستند. مثال‌هایی از این اوراق عبارتند از اوراق مشارکت، اختیار خرید و فروش، گواهی سپرده، اوراق تسهیلات بانکی و غیره.
4. اوراق مشارکت: این اوراق به مالکان آن‌ها امتیاز و مشارکت در سود و زیان شرکت‌ها را می‌دهند، اما معمولاً این نوع اوراق با محدودیت‌هایی در مورد رای مالکان در شرکت ها همراه هستند.

اوراق بهادار در بازارهای مالی معامله می‌شوند و معمولاً افراد و سازمان‌ها از طریق خرید و فروش paper money، سرمایه‌گذاری و کسب سود می‌کنند.

اوراق بهادار سهام

اوراق بهادار سهام نوعی از paper money هستند که حقوق مالکیت یا سهام در یک شرکت را نمایندگی می‌کنند. سهام‌ها به صورت الکترونیکی یا فیزیکی صادر می‌شوند و به افرادی که آن‌ها را خریداری می‌کنند، اجازه می‌دهند تا به عنوان سهامداران شرکت عمل کرده و در سود و زیان آن شرکت سهیم باشند.

سهام‌ها نوعی از اوراق قابل معامله هستند و در بازار سهام معامله می‌شوند. در این بازار، سهام‌ها به صورت خرید و فروش معامله می‌شوند و قیمت آن‌ها تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، عملکرد شرکت، وضعیت اقتصادی و سیاسی و غیره تعیین می‌شود.

سهام‌ها عموماً حقوقی را برای سهامداران فراهم می‌کنند، از جمله:

1. حق بهره‌برداری (سود): سهامداران به نسبت سهامی که در اختیار دارند، در سود شرکت شرکت می‌کنند. سود‌های توزیع شده می‌تواند به صورت تقسیم سود نقدی یا توزیع سود به صورت سهام جدید باشد.
2. حق رأی: سهامداران در جلسات عمومی شرکت دارای حق رأی هستند و می‌توانند در تصمیم‌گیری‌های مهم شرکت دخالت کنند. هر سهام ممکن است حق رأی مساوی یا متفاوتی داشته باشد، بسته به ساختار سهام و قوانین مربوطه.
3. حق بهره‌وری: سهامداران از رشد و توسعه شرکت بهره‌مند می‌شوند و ارزش سهام‌ها با رشد و موفقیت شرکت افزایش می‌یابد.

اوراق بهادار بدهی

اوراق بهادار بدهی نوعی از اوراق بهادار هستند که تعهدات مالی را نمایندگی می‌کنند که یک شخص یا یک نهاد مالی به سایر افراد یا سازمان‌ها دارد. این اوراق به صورت الکترونیکی یا فیزیکی صادر می‌شوند و به خریداران آنها حق می‌دهد تا دریافت مبالغ معینی به عنوان بازپرداخت سرمایه و بهره از بدهی معوقه شده را دریافت کنند.

اوراق بهادار بدهی معمولاً شامل موارد زیر می‌شوند:

1. اوراق قرضی: این اوراق به افراد یا شرکت‌ها اجازه می‌دهند تا به شرکت‌ها، دولت یا سایر نهادها مبالغی را به صورت وام قرض دهند. اوراق قرضی معمولاً شامل شرایطی مانند سررسید و نرخ بهره است و بازپرداخت مبالغ قرضی و بهره به صورت تعهدات مشخص شده در این اوراق انجام می‌شود.
2. اوراق قرضی قابل تبدیل: این اوراق قرضی شامل تعهدات بدهی هستند که می‌توانند به سهام شرکت تبدیل شوند. به عبارت دیگر، در صورت تمایل، صاحب این اوراق قرضی می‌تواند آنها را به سهام شرکت تبدیل کند و سهامدار شود.
3. اوراق تسهیلات بانکی: بانک‌ها ممکن است به صورت تسهیلات بانکی به شرکت‌ها یا افراد وام بدهند. این تسهیلات معمولاً با صدور paper money بدهی مرتبط می‌شود، که تعهدات و بازپرداخت مبالغ قرضی را نمایندگی می‌کند.

اوراق مشتقه

اوراق بهادار مشتقه (Derivatives) نوعی از اوراق بهادار هستند که ارزش و قیمت آن‌ها مشتق یا مبتنی از یک دارایی یا ارزش مرجع (معروف به “زیرین”) می‌باشد. این اوراق بهادار معمولاً به صورت قراردادهایی صادر می‌شوند که حقوق و تعهدات طرفین را نمایندگی می‌کنند.

اوراق بهادار مشتقه در اصل برای مدیریت و مقابله با ریسک و استفاده از فرصت‌های بازار طراحی شده‌اند. این اوراق اجازه می‌دهند تا بازیگران در بازار، بدون نیاز به کشف حقیقت‌ از دارایی مرجع، به سود و زیان از تغییرات قیمت آن دارایی بپردازند. به عبارتی دیگر، paper money مشتقه در واقع مشتقاتی از دارایی اصلی هستند.

سرمایه گذاری و معامله اوراق بهادار

سرمایه گذاری و معامله اوراق بهادار فرآیندی است که در آن افراد و سازمان‌ها با خرید و فروش اوراق بهادار سود و زیان کسب می‌کنند. اوراق بهادار شامل انواع مختلفی مانند سهام، اوراق مشارکت، اوراق قرضه، اوراق مشارکت و سایر ابزارهای مالی است.

برای سرمایه گذاری و معامله در بازار اوراق بهادار، مراحل زیر را می‌توان دنبال کرد:

1. آماده‌سازی: در این مرحله، شما باید با تحلیل بازار و اوراق بهادار مورد نظر، برنامه ریزی کنید و تصمیم بگیرید که به کدام اوراق بهادار سرمایه گذاری کنید. همچنین، باید بررسی کنید که آیا به صورت آنلاین از طریق یک بروکر (دارای مجوز معاملات بورسی) یا از طریق بانک معاملاتی به معامله بپردازید.
2. حساب باز کنی: اگر تصمیم گرفتید از طریق بروکر آنلاین معامله کنید، باید یک حساب باز کنید و اطلاعات و مدارک مورد نیاز را به بروکر ارائه دهید. در صورت استفاده از بانک معاملاتی، می‌توانید حساب معاملاتی باز کنید.
3. تحلیل و بررسی: پیش از خرید یا فروش هر نوع اوراق بهادار، باید تحلیل و بررسی دقیقی را انجام دهید. این شامل تحلیل فاندامنتال (مانند بررسی مالیاتی، سودآوری و رشد شرکت) و تحلیل تکنیکال (استفاده از نمودارها و شاخص‌ها) می‌شود.

با ما در شبکه های اجتماعی همراه باشید ( یوتیوب ، تلگرام ، اینستاگرام ، توییتر )