سایه سنگین شاخص دامیننس بیت کوین بر روی آلت کوین‌ها
بعد از حدود دو سال افت شاخص دامیننس بیت کوین در سال‌های 2021 تا 2023، بار دیگر از ابتدای سال جدید میلادی، شاهد روند افزایش تسلط بیت کوین بر بازار کریپتوکارنسی هستیم. اکنون که در نیمه دوم سال 2023 قرار داریم، شاخص دامیننس بیت کوین بار دیگر به بیش از 50 درصد رسیده است.
معامله‌گران با سابقه بازار رمزارزها به‌خوبی می‌دانند که افزایش یا کاهش دامیننس BTC، پیامدهای مهمی برای آلت کوین‌ها به همراه دارد. در این مطلب قصد داریم به تحلیل سایه سنگین شاخص دامیننس بیت کوین بر روی آلت کوین‌ها در نیمه دوم سال 2023 بپردازیم. در ادامه با ما همراه باشید.
آشنایی شاخص دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance)
شاخص‌های تحلیلی نیز مانند هر بازار مالی دیگری در تحلیل کلان شرایط حاکم بر بازار کمک می‌کنند. یکی از مهم‌ترین شاخص‌های ارز دیجیتال بدون تردید، دامیننس بیت کوین است. مفهوم دامیننس ارزهای دیجیتال، میزان سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار را نشان می‌دهد.
در حال حاضر مجموع ارزش بازار کریپتوکارنسی برابر 1162 میلیارد دلار است. از طرفی دامیننس بیت کوین نیز حدود 50.49 درصد است، بنابراین با یک محاسبه سرانگشتی مشخص می‌شود که حدود 582 میلیارد دلار از ارزش این بازار متعلق به بیت کوین است.
شاخص دامیننس معمولا برای ارزهای دیجیتال بزرگ و اثرگذار در بازار که سهم زیادی از دارایی‌ها را به خود اختصاص داده‌اند، مطرح می‌شود؛ چرا که به‌نوعی تسلط و تاثیرگذاری یک ارز دیجیتال بر کل بازار را نشان می‌دهد.
طبیعی است که ارزهای کوچک، تاثیرگذاری چندانی ندارند. درک درست از مفهوم دامیننس بیت کوین می‌تواند در شناخت و تحلیل درست از روندهای موجود در بازار رمزارزها بسیار اثرگذار باشد. البته مفهوم دامیننس به هیچ عنوان نباید به تنهایی مبنای تصمیم‌گیری برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال قرار بگیرد.
رابطه شاخص دامیننس بیت کوین با آلت کوین‌ها
در تمام این سال‌ها سایه سنگین شاخص دامیننس بیت کوین بر روی آلت کوین‌ها بوده است. همچنان BTC است که مشخص می‌کند بازار چه جهت‌گیری دارد.
شما باید برای خرید و فروش آلت کوین‌ها نیز نیم‌نگاهی به تغییرات دامیننس بیت کوین داشته باشید. چرا که تجربه نشان می‌دهد نوعی همبستگی قیمت بین بیت کوین و بسیاری از آلت کوین‌ها وجود دارد.
اگر جریان نقدینگی در بازار رمزارزها به سمت خرید بیت کوین حرکت کند، شاهد افزایش تقاضا برای خرید بیت کوین خواهیم بود. طبیعی است که این اتفاق احتمال افزایش قیمت آن را به دنبال دارد. در پی آن با افت نقدینگی در آلت کوین‌ها عملاً شاهد کاهش ارزش بازار و قیمت آن‌ها خواهیم بود و به این ترتیب دامیننس بیت کوین افزایش پیدا می‌کند.
برعکس اگر جریان نقدینگی در حال خروج از بیت کوین باشد، به احتمال بسیار زیاد سرمایه‌گذاران به سراغ آلت کوین‌ها می‌روند. این مسئله عملاً موجب کاهش سهم بیت کوین در کل بازار رمزارزها می‌شود. به این ترتیب دامیننس بیت کوین روند کاهش به‌خود می‌گیرد؛ اتفاقی که از میزان تسلط این ارز دیجیتال بر کلیت بازار می‌کاهد.
پشتیبانی بازار ارز دیجیتال با شاخص‌های مهم
همان‌طور که اشاره کردیم، شما نباید تنها روی یک شاخص مانند دامیننس بیت کوین برای تحلیل آنچه در بازار رمزارزها رقم می‌خورد، استفاده کنید. شاخص‌های مهم دیگری نیز در این زمینه وجود دارند که بررسی‌ها کمک می‌کند تا با دقت بیشتری وضعیت بازار را ارزیابی کنید. دو شاخص مهم که می‌توانید از طریق صرافی ایرانیکارت دنبال کنید، عبارت‌اند از:
1. رابطه دامیننس بیت کوین و دامیننس تتر
یکی از شاخص‌های کاربردی که حتما باید مد نظر قرار دهید، دامیننس تتر است. همان طور که می‌دانید قیمت تتر ثابت است. بنابراین وقتی سهم تتر از حجم کل بازار افزایش پیدا می‌کند، در واقع تعداد تتر خریداری شده از سوی سرمایه‌گذاران بازار رمزارزها افزایش پیدا می‌کند.
به زبان ساده یکی از واکنش‌های معامله‌گران به کاهش قیمت ارزهای دیجیتال مهم مانند بیت کوین، تبدیل دارایی‌هایشان به تتر، برای در امان ماندن از نوسانات قیمت است. به‌همین دلیل افزایش دامیننس تتر معمولا با کاهش دامیننس بیت کوین همراه است. با این توضیح می‌توان نتیجه گرفت که نوعی همبستگی منفی بین این دو شاخص برقرار است.
2. رابطه دامیننس بیت کوین و شاخص توتال 2
توتال 2 یکی دیگر از شاخص‌های اختصاصی بازار رمزارزهاست. در قالب این شاخص مارکت کپ 125 ارز دیجیتال برتر بازار کریپتوکارنسی به جز بیت کوین رصد می‌شود. اتریوم، تتر، ریپل، بایننس کوین و … از جمله ارزهای دیجیتال اصلی هستند که در شاخص توتال 2 وجود دارند.
با توجه به توضیحاتی که تا اینجا ارائه کردیم، بدیهی است که دامیننس بیت کوین با شاخص توتال 2 رابطه معکوس دارد. معمولا هر زمان دامیننس بیت کوین افزایش پیدا می‌کند، شاخص توتال 3 وارد فاز نزولی می‌شود. زیر نظر گرفتن این دو شاخص برای ارزیابی دقیق وضعیت بازار خیلی راهگشا است.
سایه سنگین شاخص دامیننس بیت کوین بر روی آلت کوین‌ها تا چه زمانی ادامه دارد؟
در این سال‌ها کم نبودند افرادی که مدام از پایان سایه سنگین دامیننس بیت کوین بر روی آلت کوین‌ها صحبت کرده‌اند. واقعیت این است که هیچ یک از این تحلیل‌ها و نظرات تا به امروز عملی نشده‌اند. هر چند بعد از سال 2017 سهم بیت کوین از مارکت کپ بازار کریپتوکارنسی خیلی کمتر شد؛ اما بعد از مدتی به محدوده ثبات رسید. به‌طوری که در تمام سال‌های اخیر دامیننس بیت کوین همواره بالاتر از محدوده 40 درصد باقی مانده است.
با شروع سال 2023 هم بار دیگر قیمت بیت کوین از محدوده 15 هزار دلار تا نزدیک 30 هزار دلار افزایش پیدا کرد. در ابتدای سال جاری میلادی، دامیننس بیت کوین حدود 42 درصد بود. این در حالی است که در زمان نگارش این مطلب به محدوده بالاتر از 50 درصد رسیده است. به‌نظر می‌رسد که ادعاها درباره پایان سلطه پادشاه ارزهای دیجیتال حداقل در آینده نزدیک محقق نخواهد شد.
اتریوم بیشترین پتانسیل برای نزدیک شدن به بیت کوین را در بین آلت کوین‌ها دارد؛ اما همان طور که می‌دانید، مارکت کپ بیت کوین بیش از دو برابر اتریوم است. این موضوع نشان می‌دهد فارغ از اینکه چه استراتژی را برای معامله در بازار رمزارزها انتخاب می‌کنید، همواره باید بیت کوین را به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین گزینه‌ها برای معامله کردن مد نظر قرار دهید.
