نسبت قیمت بر درآمد ( P/E ) چیست ؟

نسبت P/E مخفف نسبت قیمت بر درآمد است که اساساً هدف آن محاسبه ارزش گذاری یک شرکت مشخص و فعال است. این نسبت با تقسیم قیمت سهام بر سود هر سهم از یک شرکت محاسبه و اعمال می شود.

به بیان ساده، نسبت P/E نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به ازای هر 1 دلار درآمدی که شرکت ایجاد می‌کند، چقدر به ازای هر سهم پرداخت می‌کنند و قیمت خرید و فروش هر سهم چقدر نوسان دارد.

دو نوع نسبت قیمت بر درآمد وجود دارد. نوع اول نسبت P/E پایانی نامیده می شود و رایج ترین نوع آن است زیرا بر اساس سه ماهه های قبلی است. برای مثال، نسبت P/E پایانی با تقسیم قیمت سهام بر سود هر سهم شرکت در چهار فصل یا 12 ماه گذشته محاسبه و پرداخت می‌شود و کاربران باید نسبت به این شاخص ها آگاهی کامل داشته باشند.

از سوی دیگر، نسبت P/E آینده بر اساس سود پیش‌بینی‌شده در فصل‌های آینده از سال است.

نسبت P/E بالا به این معنی است که سهام شرکت بسیار گران یا بیش از حد ارزش گذاری شده است. در این حالت، سرمایه‌گذاران با توجه به میزان سودی که شرکت می‌تواند ایجاد کند، بیش از حد برای سهام پرداخت می‌کنند. نسبت P/E بالا برای سهام‌های فناوری از جمله اپل و سامسونگ با رشد بالا رایج است که از سرمایه زیادی برای سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار خود استفاده می‌کنند و آن را پایدارتر می‌کنند.

در مقابل، نسبت P/E پایین به طور کلی با شرکت‌های قدیمی‌تر و با ثبات‌تری مرتبط است که سرمایه‌گذاران ارزشی را جذب می‌کنند.

نسبت قیمت به درآمد (PE) یکی از معیارهای مالی است که در تجزیه و تحلیل سهامداری مورد استفاده قرار می‌گیرد. این نسبت نشان می‌دهد چند برابر قیمت هر سهم با درآمد هر سهم است.

برای محاسبه نسبت قیمت به درآمد، ابتدا باید قیمت هر سهم را به دست آورد. سپس درآمد هر سهم را برای دوره مورد نظر محاسبه می‌کنیم. سپس با تقسیم قیمت هر سهم بر درآمد هر سهم، مقدار نسبت قیمت به درآمد به دست می‌آید.

این نسبت می‌تواند برای مقایسه‌ی شرکت‌های مختلف در صنعت یا برای مقایسه‌ی یک شرکت با سایر شرکت‌های هم‌صنف خود مورد استفاده قرار گیرد. این نسبت برای تعیین ارزش سهام یا ارزش بازار شرکت، به همراه سایر معیارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

تحلیل فاندامنتال، دقیق ترین نوع تحلیل در بازارهای مالی

با ما در شبکه های اجتماعی همراه باشید ( یوتیوب ، تلگرام ، اینستاگرام ، توییتر )