تحلیل بازار یورو/دلار: ادامه ضعف یورو با توجه به نظرات نرم بانک مرکزی اروپا
جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) در ماههای اخیر تحت فشار فروش قرار گرفته و از بالاترین سطح خود در سپتامبر 2024 بیش از 8 درصد کاهش یافته است. ضعف مداوم یورو در برابر دلار آمریکا به نظر میرسد که ادامه پیدا خواهد کرد، به ویژه با توجه به اظهارات اخیر مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) که نشاندهنده احتمال اتخاذ سیاستهای نرم و کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک است.
پیشبینیهای نرم از سوی مقامات ECB
لویس دِ گویندوس، معاون رئیس بانک مرکزی اروپا، اخیراً اعلام کرده است که روند کاهش تورم در منطقه یورو در کوتاهمدت به خوبی پیش میرود. او همچنین به دادههای اقتصادی پیشرو اشاره کرده است که اگر مطابق با پیشبینیها باشند، ممکن است سیاستهای نرم و کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک توجیهپذیر شود. این اظهارات باعث تشدید فشارهای فروش بر یورو شده است.
در حال حاضر، نرخ بهره در منطقه یورو 3.15 درصد است، در حالی که این نرخ در ایالات متحده 4.5 درصد است. این تفاوت در نرخ بهره به چالشی بزرگ برای سرمایهگذاران در یورو تبدیل شده است و انتظار میرود که فشار نزولی بر EUR/USD در کوتاهمدت ادامه یابد.
چالشهای اقتصادی و خطرات جغرافیایی
دِ گویندوس همچنین نگرانیهایی را در خصوص سیاستهای تجاری با ایالات متحده و تاثیرات احتمالی ریاستجمهوری دونالد ترامپ بیان کرده است. همچنین، وی به خطرات جغرافیایی از جمله جنگ در اوکراین اشاره کرد که میتواند ادامهدار باشد و بر فعالیتهای اقتصادی در اروپا تاثیر بگذارد. در این شرایط پرچالش، به نظر میرسد که بانک مرکزی اروپا ممکن است در صورت ثبات تورم و رشد کندتر اقتصادی، تصمیم به کاهش بیشتر نرخ بهره بگیرد.
نظرات تکنیکال و پیشبینیهای بازار
از نظر تکنیکال، جفت ارز یورو/دلار در حال حرکت در یک کانال نزولی مشخص است که از سپتامبر 2024 آغاز شده است. این روند نزولی در کوتاهمدت ادامه داشته است، اما اکنون قیمت در نزدیکی یک ناحیه حمایتی قرار دارد که در صورت شکست این سطح، احتمالاً فشار فروش بیشتر خواهد شد.
نکته قابل توجه دیگر این است که شاخص RSI (شاخص قدرت نسبی) نشاندهنده واگرایی مثبت است، به این معنی که قیمتها در حال رسیدن به پایینترین سطحها هستند، در حالی که مقادیر RSI در حال افزایش هستند. این میتواند به معنای تضعیف قدرت حرکت نزولی باشد و ممکن است اصلاحات صعودی در قیمتها را در پی داشته باشد.
مناطق کلیدی تکنیکال برای EUR/USD
- 1.02624: این سطح حمایتی فعلی است که در نمودار مشاهده میشود و با نواحی عدم تصمیمگیری که از سال 2022 دیده نشدهاند، همراستا است. شکسته شدن مستمر این سطح میتواند فشار فروش را تایید کرده و کانال نزولی یورو/دلار را تمدید کند.
- 1.03977: یک ناحیه مقاومتی نزدیک که با آخرین مرحله از نرمال بودن قیمتها همخوانی دارد. این میتواند یک منطقه جذاب برای اصلاحات صعودی بالقوه ناشی از واگرایی RSI باشد.
- 1.05502: این سطح مقاومتی نشاندهنده کفهای نوامبر 2024 است. حرکت قیمتها به سمت یا عبور از این سطح میتواند به معنی پایان روند نزولی در نمودار باشد.
نتیجهگیری
با توجه به اظهارات مقامات بانک مرکزی اروپا و تفاوت نرخ بهره بین منطقه یورو و ایالات متحده، به نظر میرسد که ضعف یورو در برابر دلار در کوتاهمدت ادامه پیدا خواهد کرد. در این شرایط، تحلیلگران بازار پیشبینی میکنند که جفت ارز EUR/USD به سمت نواحی حمایتی پایینتر حرکت خواهد کرد و در صورتی که حمایتها شکست خورند، فشار فروش بیشتری به این جفت ارز وارد خواهد شد. به علاوه، اصلاحات صعودی ممکن است در صورت رسیدن به سطوح خاصی در قیمتها اتفاق بیفتد، اما روند کلی نزولی همچنان تحت تاثیر تصمیمات اقتصادی و سیاسی خواهد بود.
منبع:
EUR/USD Update: The Euro Remains Weak Due to Dovish ECB Comments
