در روز پنجشنبه ۱۲ ژوئن ۲۰۲۵، بازارهای مالی جهانی توجه ویژه‌ای به شاخص‌های تورم و اشتغال در آمریکا داشتند، در حالی که داده‌های اقتصادی مهمی نیز از بریتانیا منتشر شد. افت داده‌های تورم آمریکا و افزایش پیش‌بینی‌ها درباره کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر، همراه با توافق تجاری جدید میان آمریکا و چین، فشار قابل توجهی بر دلار آمریکا وارد کرد و این ارز را در سراشیبی نزول قرار داد.

دلار آمریکا در شرایط ضعف

شاخص دلار آمریکا (DXY) با شکستن حمایت کلیدی ۹۹.۰۰، به پایین‌ترین سطح چند روز اخیر خود رسید. این افت در حالی رخ داد که نرخ‌های بازدهی اوراق قرضه آمریکا در بخش‌های مختلف با نوسان همراه بود و نتوانستند از دلار حمایت کنند. در این میان، انتشار داده‌های قیمت تولیدکننده (Producer Prices) و آمار هفتگی درخواست‌های بیمه بیکاری (Initial Jobless Claims) به عنوان مهم‌ترین رویدادهای امروز مورد توجه فعالان بازار است.

کاهش ارزش دلار، به افزایش بیشتر نرخ برابری یورو در مقابل دلار منجر شد و جفت ارز EUR/USD به سوی عبور از مقاومت روانی ۱.۱۵۰۰ حرکت کرد. از سوی دیگر، سخنرانی‌های مهمی از سوی اعضای بانک مرکزی اروپا (ECB) از جمله اوا شنابل، دگوین دوس و الدرسون برنامه‌ریزی شده که می‌تواند بر روند این ارزها تاثیرگذار باشد.

رشد پوند در سایه داده‌های اقتصادی بریتانیا

جفت ارز GBP/USD پس از تجربه افت روز سه‌شنبه، مجدداً توانست خود را به بالای سطح ۱.۳۵۰۰ برساند و عملکرد بهتری نسبت به دلار داشته باشد. در طول روز، انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی بریتانیا مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، تولید صنعتی و تولیدات کارخانه‌ای، تراز تجاری، میزان ساخت‌وساز، شاخص قیمت مسکن RICS و شاخص GDP ماهانه NIESR توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرد. این آمارها تصویر جامعی از وضعیت اقتصادی بریتانیا ارائه می‌دهند که می‌تواند جهت‌گیری بازار پوند را تعیین کند.

نوسانات یِن ژاپن و داده‌های تولید

دلار در برابر ین ژاپن (USD/JPY) این هفته عملکردی نوسانی داشته است. پس از افزایش‌های روز سه‌شنبه، این جفت ارز بار دیگر به روند نزولی بازگشته و به محدوده ۱۴۴.۳۰ رسید. داده‌های مربوط به بخش تولید بزرگ (BSI Large Manufacturing) و گزارش‌های هفتگی سرمایه‌گذاری خارجی در اوراق قرضه ژاپن نیز امروز منتشر خواهند شد که می‌تواند محرک جدیدی برای حرکت ین باشد.

دلار استرالیا در اوج سالانه و انتظارات تورمی

دلار استرالیا (AUD/USD) پس از رسیدن به بالاترین سطح سالانه خود در نزدیکی ۰.۶۵۵۰، مقداری از این رشد را از دست داد و با کاهش نسبی به حوالی ۰.۶۵۰۰ رسید. در ادامه، توجه بازار به انتظارات تورمی منتشر شده توسط موسسه ملبورن و سخنرانی رئیس بانک مرکزی استرالیا (RBA)، فیلیپ جیکوبز معطوف خواهد شد. این شاخص‌ها می‌توانند تاثیر قابل‌توجهی بر سیاست‌های پولی و حرکات آتی دلار استرالیا داشته باشند.

نفت و فلزات گرانبها؛ تقویت تحت تاثیر توافق تجاری آمریکا-چین

در حوزه کالایی، انتشار خبرهای مثبت درباره توافق تجاری آمریکا و چین باعث شد قیمت نفت خام به بالاترین سطح دو ماه اخیر برسد و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) از مرز ۶۸ دلار به ازای هر بشکه عبور کند. این موضوع نشان‌دهنده انتظارات بهبود تقاضا و کاهش نگرانی‌ها در بازار جهانی انرژی است.

همچنین، قیمت طلا تحت تاثیر کاهش ارزش دلار و چشم‌انداز مثبت در روابط تجاری دو کشور، به روند افزایشی خود ادامه داد و به بالاترین سطح چند روز اخیر، یعنی حدود ۳۳۶۰ دلار به ازای هر اونس تروی رسید. با این حال، نقره که در روز سه‌شنبه روند نزولی را تجربه کرده بود، به کاهش بیشتر خود ادامه داد و به پایین‌ترین سطح دو روز گذشته نزدیک شد و به مرز حمایتی کلیدی ۳۶ دلار در هر اونس نزدیک شد.

چشم‌انداز پیش‌رو و عوامل تاثیرگذار

به طور کلی، بازارهای فارکس و کالاها در روزهای اخیر تحت تاثیر مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و سیاسی قرار دارند که مهم‌ترین آنها عبارتند از:

• داده‌های اقتصادی آمریکا، خصوصاً شاخص‌های تورم و اشتغال که معیارهای اصلی برای تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره محسوب می‌شوند.

• تحولات سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی استرالیا که به صورت مستقیم بر ارزهای یورو و دلار استرالیا تاثیرگذارند.

• روند مذاکرات تجاری میان آمریکا و چین که می‌تواند چشم‌انداز تقاضا و قیمت کالاهای جهانی را تحت تاثیر قرار دهد.

• انتشار گزارش‌های اقتصادی بریتانیا که عملکرد اقتصاد این کشور را در برابر تلاطم‌های جهانی نشان می‌دهد.

با توجه به این عوامل، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بازارهای مالی باید با دقت بیشتری داده‌ها و سخنرانی‌های رسمی را دنبال کنند تا بتوانند تصمیمات بهتری در زمینه معاملات ارزی و کالایی اتخاذ نمایند.

نتیجه‌گیری

در نهایت، روز پنجشنبه ۱۲ ژوئن ۲۰۲۵، با تمرکز بر داده‌های تورمی و اشتغال آمریکا، و مجموعه‌ای از آمارهای مهم بریتانیا، بازارهای جهانی شاهد نوسانات قابل توجهی در ارزهای اصلی و کالاها بودند. افت دلار در برابر ارزهای مهم جهان، رشد نسبی پوند و یورو، و افزایش قیمت نفت و طلا از جمله مهم‌ترین رویدادهای بازار امروز به شمار می‌روند.

این روندها نشان می‌دهد که بازارها همچنان حساس به تحولات اقتصادی کلیدی و سیاست‌های پولی کشورها هستند و معامله‌گران باید با دقت بالایی این متغیرها را زیر نظر داشته باشند.

منبع:

Forex Today: US inflation and jobs take centre stage alongside UK data