آیا دارایی های امن در حال نابود شدن هستند؟

در عرض چند ماه، همه‌گیری COVID-19 از یک تهدید سلامت قابل توجه به یک بحران مالی جهانی تبدیل شد. آنچه که در پی داشت، سیل فروش و نقل و انتقالات وجوه به اصطلاح امن، مانند طلا، اوراق قرضه دولتی و ین ژاپن بود که به سرعت بازارهای سهام را تا حدی تضعیف کرد که تنها با بدترین رکودهای بازار مانند رکود شدید اقتصادی سال 2008 یا غیره قابل مقایسه بود. در اینجاست که اهمیت دارایی های امن بیشتر به چشم می خورد.

مهاجرت انبوه و تقریباً همزمان سرمایه گذاران از بازارهای مالی با ریسک متوسط ​​و بالا به دارایی های سنتی قوی در مواقع بحران، ناگزیر ما را به این سوال واداشت که ریسک های پنهان سرمایه گذاری در پناهگاه های امن در سال 2022 چیست؟

از نظر تاریخی، بازارها همیشه از دارایی های مردم در شرایط بحران و جنگ حمایت و پشتیبانی می کنند اما در صورتی که درست و اصولی قدم برداشته و به سمت دارایی های امن حرکت کنند.

برخی از محبوب ترین دارایی های امن عبارتند از:

طلا

دلار آمریکا

فرانک سوئیس

ین ژاپن

اوراق قرضه آمریکا

در ابتدا، به نظر می‌رسد این فهرست فرصت‌های متنوع و پوشش ریسک فراوانی را در شرایط بازار بحرانی به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. 

آنچه تحقیقات JPMorgan & Chase نشان داده است:

ماه گذشته، تیمی از تحلیلگران درجی پی مورگان و چیس، استدلال کرند که دارایی‌های امن ممکن است دیگر مانند قبل نتوانند از سرمایه های مردم دفاع کنند. بر اساس یافته های اخیر این بانک، بسیاری از پناهگاه های امن سنتی در ماه سپتامبر بسیار بدتر از آنچه پیش بینی می شد، عمل کردند. بدتر از آن این است که قیمت تمام این دارایی ها به پایین ترین سطحی که در بیش از یک دهه گذشته ثبت نشده بود کاهش یافت .

این کارشناسان نیز مانند بسیاری از کارشناسان دیگر، هشدار دادند که اوراق قرضه دولتی ایالات متحده از زمانی که فدرال رزرو نرخ بهره را دستکاری کرد فرصت های شغلی بسیاری را از بین برده است.

2022 – سالی که طلا به یک ابزار سوداگرانه تبدیل شد – دارایی های امن

سیاست پولی تهاجمی فدرال رزرو و تصمیم آن برای دستکاری نرخ بهره به عنوان راهی برای مبارزه با اثرات مخرب COVID-19 منجر شد تا فلز زرد بهترین عملکرد سال از آغاز سال 2022، را ثبت کند. به طوری که ارزش طلا تقریباً 25 درصد افزایش یافت و در ماه آگوست 2020 (بیش از 2000 دلار در هر اونس) به بالاترین سطح تاریخی رسیده است.

طلا عملکرد قوی سرمایه گذاران را به دو دسته تقسیم می کند: کسانی که معتقدند فلز گرانبها همچنان در شرایط اقتصادی کنونی از آنها محافظت می کند و کسانی که معتقدند بازار به اندازه بازارهای سهام در حال بی ثباتی است.

تردیدهای اصلی در مورد قابلیت اطمینان به این فلز گرانبها از آنجا ناشی می شود که در طول سال جاری شاهد افزایش سهام شرکت هایی با سود کم، صفر و یا حتی منفی بوده ایم .

به گفته آقای سیمون میخایلوویچ، یکی از بنیانگذاران Tocqueville Bullion Reserve شرکتی که طلای فیزیکی را برای سرمایه گذاران خصوصی و مشتریان سازمانی ذخیره و نگهداری می کند: فلز گرانبها قادر به حمایت از سرمایه گذاران عمدتا به دلیل جدا بودن از بازارهای مالی جهانی است. آنچه ما در حال حاضر مشاهده می‌کنیم، تلاش‌های فعالان بازار برای سرمایه‌گذاری در طلا از طریق انواع محصولات مالی، مانند صندوق‌های قابل معامله در بورس است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا روی قیمت این فلز گرانبها تمرکز کنند.

دسترسی آسان به بازارهای مالی که با ظهور اپلیکیشن های معاملاتی امکان پذیر شده است، سرمایه گذاری طلا را برای معامله گران مبتدی به سرمایه گذاری بسیار ساده تبدیل کرده است و تنها به افزایش بیشتر قیمت طلا کمک می کند. 

برای بررسی تحلیل تکنیکال طلا کلیک کنید.

ارزهای رمزنگاری شده – یک جایگزین امیدوارکننده که از امنیت کمتری برخوردار هستند – دارایی های امن

با توجه به آشفتگی مالی اخیر، جای تعجب نیست که سرمایه گذاران بیشتر به طور فعال به دنبال گزینه های متنوع تر و با ثبات تر هستند. در سال های اخیر، بیت کوین ارز دیجیتالی است که توسط  بسیاری از تحلیلگران به عنوان دارایی امن معرفی شده است.

بررسی تحلیل تکنیکال بیت کوین

سرمایه گذاران برای محافظت از پول خود چه کار دیگری می توانند انجام دهند؟ – دارایی های امن

با همه چیزهایی که تاکنون گفته شد، ممکن است این تصور برای شما باقی بماند که دارایی های امن بازار روز به روز در حال از بین رفتن هستند. در حالی که سرمایه گذاران به طور فزاینده ای با فکر از دست دادن فرصت های بالقوه برای افزایش امنیت و حفظ پول خود درگیر هستند  .

با این حال، هنوز هیچ دلیل واقعی برای سرمایه گذاران وجود ندارد که به طور کامل پناهگاه های امن را به عنوان یک استراتژی مطمئن دنبال کنند.  جی پی مورگان و چیستیم استفاده همزمان از همه دارایی های امن موجود را توصیه می‌کنند تا در صورت انتخاب سرمایه‌گذار برای قرار دادن تمام تخم‌های خود در یک سبد، از ضرر کامل جلوگیری شود.

برخی از ترکیبات دارایی که بانک توصیه می کند عبارتند از:

ین ژاپن در برابر سایر ارزها

طلا در برابر تمام ارزهای دیگر

دلار آمریکا در برابر ارزهای بازارهای در حال توسعه

به گفته بانک، این سبدها به دلیل افزایش 60 تا 80 درصدی در مقابل برخی از افت های چشمگیرتر در بازار سهام، گزینه خوبی هستند. تحلیلگران دیگر همچنین پیشنهاد می‌کنند که سهام شرکت‌هایی که سود سهام پایدار و رو به رشد ارائه می‌کنند، بررسی شود، زیرا میانگین بازده کل اوراق قرضه جهانی در حال حاضر زیر 1 درصد است.

با ما در شبکه های اجتماعی همراه باشید ( یوتیوب ، تلگرام ، اینستاگرام ، توییتر )