نظریه جهش گربه مرده چیست؟
جهش گربه مرده زمانی اتفاق می افتد که سهام در حال کاهش ارزش بوده و قیمت در شرایط نزولی است. اما قبل از اینکه نزولی اصلی شروع شود، اصلاح قیمتی مختصری به سمت بالا انجام می شود. این اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران اخبار مثبتی از شرایط پیش روی شرکت را می‌بینند و فکر می‌کنند که شرکت در حال بهبود شرایط است، اما وقتی متوجه می شوند که قرار نیست اتفاق خاصی بی افتد ناامید شده و روند بازمیگردد.
معنی پرش گربه مرده برای سرمایه گذاران
جهش گربه مرده اصطلاحی است که در بازارهای مالی برای توصیف بهبود موقت قیمت دارایی یا سهامی که روند نزولی داشته است استفاده می شود. این اصطلاح از این ایده گرفته شده است که اگر گربه مرده از ارتفاع زیادی سقوط کند، پس از برخورد کمی جهش کرده و دوباره به زمین می خورد. در حالی که این اصطلاح بیشتر در مورد سهام استفاده می شود، می توان آن را برای سایر بازارهای مالی از جمله بازار فارکس نیز مطرح کرد.
برخی از مهمترین نکاتی که سرمایه گذاران باید در مورد پرش گربه مرده بدانند عبارتند از:
- جهش پایدار نیست: دلیل اینکه به جهش گربه مرده به این صورت گفته می شود این است که بازگشت مجدد دوام نمی آورد. این تنها یک استراحت موقت از روند نزولی است. قیمت پس از این استراحت برای ادامه ریزش آماده می شود.
- این می تواند فریبنده باشد: پرش مرده گربه می تواند به سرمایه گذاران امیدواری کاذب بدهد که روند در حال بازگشت است و می توان برای شروع یک روند صعودی آماده بود.
- این می تواند فرصتی را فراهم کند: در حالی که جهش گربه مرده یک روند پایدار نیست، می تواند فرصت خوبی برای خرید یک اوراق بهادار خاص با قیمت پایین تر قبل از سرگیری روند نزولی ایجاد کند.
تاریخچه نظریه پرش گربه مرده
اصطلاح “جهش گربه مرده” در اوایل دهه 1990 در وال استریت ابداع شد و از آن برای توصیف حرکت بازار سهام استفاده می شود که پایداری نداشته و در نهایت به شکست و ریزش بیشتر ختم می شود. جهش گربه مرده زمانی ایجاد می شود که قیمت سهام یا دارایی به سرعت افزایش یابد اما به همان سرعت و یا سرعتی بیشتر از قبل کاهش یابد. این معمولا در شرایطی رخ می دهد که خریداران به سرعت از معامله خوش پشیمان شوند.
نمونه ای از جهش گربه مرده
نمونه های زیادی از جهش گربه مرده در بازار سهام وجود داشته است، اما یکی از قابل توجه ترین آنها در سال 1987 رخ داد. در 19 اکتبر 1987، شاخص میانگین صنعتی داوجونز 22.6٪ کاهش یافت که بزرگترین کاهش در یک روز بوده است. این حجم از درصد کاهش در تاریخ خود بسیاری از سرمایه گذاران را آشفته کرده و باعث شد تا ایجاد تصوری از رشد شدید قیمت داشته باشند.
شناسایی الگوی Dead cat jump
برای سرمایه گذاران، مهم است که از جهش احتمالی گربه مرده آگاه باشند تا از آن غافل نشوند. معامله گران روزانه در بازار اغلب کسانی هستند که امید به بازگشت به عقب را برای پوشش موقعیت های خود ایجاد می کنند تا بتوانند در کنار تمام معاملات خود، معاملات بهتری نیز داشته باشند. در اینجا چند نشانه کلیدی وجود دارد که باید به دنبال آنها باشید:
- یک اصلاح کوتاه مدت: این رویداد معمولاً قبل از شروع دوباره سقوط، یک افزایش کوتاه مدت در قیمت ایجاد خواهد شد.
- کمبود حجم: یکی دیگر از نشانه ها، کمبود حجم معاملات در طول روند شکل گرفته است. این به این دلیل است که علاقه خرید کافی برای حفظ افزایش قیمت و روند صعودی وجود ندارد.
- عدم تکمیل روند قبلی: این بدان معناست که در حالی که قیمت افزایش یافته است، به اندازه قله قبلی افزایش نیافته است و هنوز سقف قیمتی جدیدی شکل نگرفته است. این یک علامت نزولی است که نشان می دهد روند نزولی همچنان پابرجاست.
اگر سرمایه‌گذار این نشانه‌ها را ببیند، معمولاً زمان خوبی است که محتاط باشند و شرایط مدیریت ریسک و سرمایه خود را فراهم کنند تا گرفتار پرش مرده گربه نشوند. در حالی که این جهش ها می توانند فرصتی را فراهم کنند، اما روندهای پایداری نیستند. سرمایه‌گذارانی که تجربه کافی در این زمینه را ندارند، احتمالاً وقتی این علائم خود را نشان می‌دهند، باید محتاط‌تر باشند تا گرفتار معاملات اشتباه نشوند.
نتیجه گیری
جهش گربه مرده اساساً یک بهبود موقت در قیمت سهام یا دارایی و یا حتی جفت ارزهای معاملاتی است. در بسیاری از مواقع سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند تا موقعیت‌های خود را پوشش داده و از ضرر فاصله بگیرند. این جهش‌ها می‌توانند برای سرمایه‌گذاران خطرناک باشند، زیرا معمولاً سرمایه‌گذاران بسیاری را فریب می‌دهد که به دنبال فرصت‌های کوتاه‌مدت برای ایجاد لیست معاملاتی خود هستند.
با ما در شبکه های اجتماعی همراه باشید ( یوتیوب ، تلگرام ، اینستاگرام ، توییتر )
