تاثیر داده‌های اقتصادی آمریکا و اروپا بر بازار فارکس؛ تمرکز بر PCE و GDP

در روز جمعه، ۲۸ مارس ۲۰۲۵، بازار فارکس درگیر انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی بود که به طور قابل توجهی بر حرکات ارزها تأثیر گذاشت. شاخص‌هایی نظیر شاخص قیمت مصرف‌کننده شخصی (PCE) ایالات متحده، تولید ناخالص داخلی (GDP) بریتانیا، و سایر داده‌های اقتصادی اروپا و آسیا، مرکز توجه معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بودند. در ادامه داده‌های اقتصادی آمریکا و اروپا را بررسی خواهیم کرد.

چشم‌انداز دلار آمریکا

دلار آمریکا (USD) پس از رسیدن به بالاترین سطح سه هفته‌ای خود، تحت فشار فروش قرار گرفت. این اتفاق در شرایطی رخ داد که بازار منتظر انتشار داده‌های مهم PCE بود که به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی اندازه‌گیری تورم در ایالات متحده شناخته می‌شود. علاوه بر این، داده‌های شخصی درآمد و مصرف کنار هم قرار گرفتند و تأثیر قابل توجهی بر تصمیمات فدرال رزرو داشتند.

شاخص DXY که عملکرد دلار را در برابر سبدی از ارزهای اصلی نشان می‌دهد، از اوج‌های اخیر خود عقب‌نشینی کرد. این موضوع به دلیل بازگشت روحیه ریسک در بازارهای جهانی و بهبود عملکرد دارایی‌های پرخطر بود. همچنین، نگرانی‌های مربوط به تعرفه‌های تجاری و عدم قطعیت درباره سیاست‌های اقتصادی آینده، فشار بیشتری به دلار وارد کرد.

تحلیل جفت ارز EUR/USD

جفت ارز EUR/USD که نماینده رابطه بین یورو و دلار است، پس از ریزش به کف‌های اخیر، توانست تعادل خود را به دست آورد. با این حال، این جفت ارز نتوانست مقاومت ۱.۰۸۰۰ را شکسته یا حتی مجدداً تست کند. در اروپا، گزارش‌های اقتصادی شامل شاخص اعتماد مصرف‌کننده آلمان، گزارش اشتغال، شاخص احساس اقتصادی اتحادیه اروپا (EMU)، و انتظارات تورمی بانک مرکزی اروپا (ECB) قرار داشتند. این داده‌ها نقش مهمی در تعیین جهت آینده یورو ایفا کردند.

بررسی عملکرد GBP/USD

جفت ارز GBP/USD نیز در فاز تثبیت خود باقی ماند و موفق شد حواجز ۱.۲۹۰۰ را پشت سر بگذارد. در بریتانیا، تمرکز اصلی معامله‌گران بر گزارش نهایی رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) در فصل چهارم سال گذشته بود. علاوه بر این، داده‌های فروش خرده‌فروشی، حساب جاری، تراز تجاری کالا، و سرمایه‌گذاری کسب‌وکار نیز منتشر شدند. این اطلاعات به وضوح نشان داد که اقتصاد بریتانیا در مسیر بهبود قرار دارد، اما همچنان با چالش‌هایی مواجه است.

عملکرد USD/JPY و بازار آسیا

جفت ارز USD/JPY نیز به حرکت خود ادامه داد و به سطوح بالای ماهانه نزدیک شد. این جفت ارز به دلیل افزایش تقاضا برای دلار و ضعف ین ژاپن، به سمت بالاترین سطح خود در نزدیکی ۱۵۱.۰۰ حرکت کرد. در ژاپن، خلاصه نظرات بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، نرخ تورم توکیو، آغاز پروژه‌های مسکن، و سفارشات ساخت‌وساز منتشر شدند. این داده‌ها نشان دادند که اقتصاد ژاپن همچنان در حال کنار آمدن با مشکلات تورمی و رکودی است.

تحلیل AUD/USD و بازار کالاها

جفت ارز AUD/USD در محدوده نوسانی نزدیک ۰.۶۳۰۰ باقی ماند و افزایش هفتگی آن توسط میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در سطح ۰.۶۳۳۰ محدود شد. در استرالیا، انتشار داده‌های اعتبار مسکن و اعتبار بخش خصوصی در روز ۳۱ مارس منتظر بود. از سوی دیگر، قیمت نفت خام (WTI) پس از سه روز افزایش متوالی، روند نزولی را آغاز کرد و زیر سطح ۷۰ دلار به ازای هر بشکه قرار گرفت. این موضوع به دلیل نگرانی‌های تعرفه‌ای و کاهش تقاضا بود.

بازار فلزات گران‌بها

در بازار فلزات گران‌بها، طلا به دلیل افزایش نگرانی‌های تجاری و جلب اعتماد سرمایه‌گذاران، به بالاترین سطح تاریخی خود نزدیک ۳۰۶۰ دلار به ازای هر اونس رسید. نقره نیز به سطوح چندروزه بالای ۳۴ دلار صعود کرد و نشان داد که تقاضا برای این فلز نقره‌ای نیز در حال افزایش است.

جمع‌بندی داده‌های اقتصادی آمریکا و اروپا

در مجموع، بازار فارکس در روز جمعه ۲۸ مارس ۲۰۲۵، تحت تأثیر داده‌های اقتصادی کلیدی قرار داشت. انتشار PCE ایالات متحده و GDP بریتانیا به عنوان دو رویداد اصلی، حرکات قابل توجهی را در ارزها ایجاد کردند. در حالی که دلار آمریکا با فشار فروش مواجه شد، یورو و پوند انگلیس توانستند تعادل خود را حفظ کنند. بازارهای آسیا و استرالیا نیز نشان دادند که اقتصاد جهانی همچنان در معرض چالش‌های متعددی است. با این حال، بازارهای کالا و فلزات گران‌بها فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدیدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کردند.

این تحولات نشان می‌دهند که بازار فارکس به دلیل حساسیت به داده‌های اقتصادی، همچنان یکی از پویاترین بازارهای جهانی است و سرمایه‌گذاران باید به دقت وضعیت اقتصادی کشورها را زیر نظر داشته باشند.

منبع: Forex Today: US PCE takes centre stage, UK GDP gathers attention in Europe