افزایش قیمت طلا پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا و افزایش امیدها به کاهش نرخ بهره

قیمت طلا پس از انتشار داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در آمریکا که نشان‌دهنده کاهش فشارهای تورمی بود، افزایش یافت. این داده‌ها امیدها برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کردند. در لحظه نگارش این خبر، قیمت طلا به 2675 دلار رسید که افزایش 0.46 درصدی را نشان می‌دهد. در ادامه افزایش قیمت طلا 2025 را بررسی خواهیم کرد.

بازگشت قیمت طلا از پایین‌ترین سطح هفتگی

طلا که ابتدای هفته را با افت بیش از 1 درصد آغاز کرده بود، توانست بخشی از زیان‌های خود را جبران کند. داده‌های منتشرشده توسط اداره آمار کار ایالات متحده نشان داد که شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) کمتر از پیش‌بینی‌ها افزایش یافته است. این امر باعث افزایش خوش‌بینی معامله‌گران شد که اگر داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نیز ضعیف‌تر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره در سال جاری تقویت می‌شود.

اهمیت داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده

معامله‌گران در انتظار انتشار داده‌های CPI در روز چهارشنبه هستند. اگر این شاخص کمتر از نرخ 2.7 درصد ماه قبل باشد، می‌تواند نشان‌دهنده ادامه روند کاهش تورم باشد. تورم از ماه اکتبر با نرخ 2.6 درصد افزایش یافته است که نسبت به نرخ 2.4 درصد سالانه در سپتامبر رشد داشته است.

بر اساس قیمت‌های بازار، معامله‌گران انتظار کاهش 29.4 واحد پایه در نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال 2025 را دارند. با این حال، گزارش ضعیف CPI می‌تواند موجب افزایش قیمت طلا شود.

تأثیر تعرفه‌های احتمالی ترامپ بر بازار طلا

رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، جفری اشمید، اعلام کرد که اگر تعرفه‌های پیشنهادی ترامپ باعث افزایش تورم یا اختلال در بازار کار شود، فدرال رزرو وارد عمل خواهد شد. دونالد ترامپ که شش روز دیگر به عنوان رئیس‌جمهور آمریکا سوگند یاد خواهد کرد، تهدید به اعمال تعرفه‌های جهانی کرده است. اگر این سیاست اجرایی شود، تحلیل‌گران پیش‌بینی می‌کنند که ممکن است جنگ تجاری جدیدی آغاز شود که به نوبه خود تورم را افزایش دهد و بر قیمت طلا و احساسات بازار تأثیر بگذارد.

سایر عوامل تأثیرگذار بر قیمت طلا

در حالی که اخبار مربوط به احتمال توافقی برای پایان جنگ غزه بر قیمت طلا تأثیر گذاشته است، داده‌های کلیدی اقتصادی در آمریکا، از جمله نرخ تورم مصرف‌کننده، فروش خرده‌فروشی و درخواست‌های بیمه بیکاری نیز مورد توجه بازار قرار دارند.

چشم‌انداز تکنیکال قیمت طلا

قیمت طلا پس از تشکیل الگوی “بلعیدن نزولی” دوباره به روند صعودی بازگشته است. اگر قیمت از سطح 2700 دلار عبور کند، مقاومت بعدی در اوج 12 دسامبر یعنی 2726 دلار و سپس بالاترین سطح تاریخی 2790 دلار خواهد بود. از سوی دیگر، اگر قیمت زیر 2650 دلار سقوط کند، حمایت بعدی میانگین متحرک 50 روزه در سطح 2643 دلار و میانگین متحرک 100 روزه در سطح 2633 دلار خواهد بود.

خلاصه‌ای افزایش قیمت طلا 2025

• قیمت طلا علیرغم افزایش بازده واقعی اوراق قرضه آمریکا که در سطح 2.34 درصد باقی ماند، افزایش یافت.
• شاخص دلار آمریکا (DXY) پس از انتشار داده‌ها کاهش یافت و به 109.21 رسید.
• بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری آمریکا در سطح 4.794 درصد ثابت ماند.
• شاخص PPI در دسامبر 3.3 درصد سالانه افزایش یافت که کمتر از پیش‌بینی 3.4 درصد بود. شاخص PPI هسته نیز با رشد 3.5 درصدی کمتر از انتظارات 3.8 درصدی بود.

با توجه به شرایط کنونی و عواملی که به طور همزمان بر بازار اثرگذار هستند، معامله‌گران به دقت داده‌های آتی اقتصادی و سیاست‌های پولی فدرال رزرو را زیر نظر دارند تا بتوانند روندهای آینده قیمت طلا را پیش‌بینی کنند.

منبع:

Gold prices gain ground after US PPI inflation sparks fresh rate cut hopes