تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو بر نوسانات قیمت طلا
پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD در نزدیکی ۲,۶۵۰ دلار ثابت باقی می‌ماند، داده‌های NFP آمریکا در کانون توجه قرار دارد
اخبار طلا – قیمت طلا در روز پنج‌شنبه، ۵ دسامبر ۲۰۲۴، در محدوده‌ای نزدیک به ۲,۶۵۰ دلار به صورت افقی معامله می‌شود، در حالی که سرمایه‌گذاران منتظر اعلام داده‌های اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده هستند که می‌تواند تأثیر زیادی بر تصمیمات آینده نرخ بهره فدرال رزرو بگذارد. تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو در نوسانات طلا بسیار قابل توجه است.
در حالی که قیمت طلا در سطح ۲,۶۵۰ دلار در نوسان است، انتظار می‌رود داده‌های NFP برای ماه نوامبر که روز جمعه منتشر خواهد شد، سرنوشت بازارهای مالی و سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که اقتصاد آمریکا در این ماه ۲۰۰,۰۰۰ شغل جدید اضافه کرده است که به طور قابل توجهی بیشتر از ۱۲,۰۰۰ شغل در ماه اکتبر است. این گزارش به‌ویژه از این جهت مهم است که وضعیت بازار کار در برخی صنایع به دلیل طوفان‌های شدید در ماه گذشته تحت تأثیر قرار گرفته است.
در کنار این، نرخ بیکاری پیش‌بینی می‌شود که از ۴.۱٪ به ۴.۲٪ افزایش یابد. همچنین، داده‌های مربوط به دستمزدهای ساعتی متوسط کارکنان ایالات متحده توجه ویژه‌ای را به خود جلب خواهد کرد، زیرا نشان‌دهنده وضعیت رشد دستمزدها در اقتصاد این کشور است.
تأثیر داده‌های NFP بر قیمت طلا و نرخ بهره فدرال رزرو
مهم‌ترین نکته برای بازار طلا و سایر دارایی‌ها این است که داده‌های NFP می‌تواند پیش‌بینی‌ها درباره تصمیمات آتی فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد. بسیاری از سرمایه‌گذاران انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست سیاست‌گذاری خود در تاریخ ۱۸ دسامبر ۲۰۲۴ نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش دهد، به این معنی که نرخ بهره به محدوده ۴.۲۵٪ تا ۴.۵۰٪ خواهد رسید. این تغییر نرخ بهره می‌تواند تاثیر مستقیمی بر جذابیت طلا داشته باشد، زیرا معمولاً با کاهش نرخ بهره، ارزش دلار ضعیف‌تر می‌شود و طلا به عنوان دارایی امن بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد.
وضعیت فعلی قیمت طلا و حمایت‌های فنی
در حال حاضر، قیمت طلا در ناحیه ۲,۶۵۰ دلار در نوسان است و این سطح به نظر می‌رسد که یک نقطه حمایت قوی برای این فلز گرانبها باشد. طلا در حال حاضر در نزدیکی میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه خود قرار دارد که در این محدوده نوسان می‌کند. شاخص قدرت نسبی ۱۴ روزه (RSI) در محدوده ۴۰ تا ۶۰ در نوسان است که نشان‌دهنده یک روند خنثی است.
اگر قیمت طلا به سمت پایین حرکت کند، سطح حمایتی کلیدی در حوالی ۲,۵۳۶ دلار (کمترین قیمت نوامبر) قرار دارد. از سوی دیگر، در صورتی که قیمت طلا به سمت بالا حرکت کند، سطح مقاومتی مهم در حدود ۲,۷۹۰ دلار قرار دارد که در ماه اکتبر ثبت شده است.
اثرات تنش‌های ژئوپولیتیکی بر بازار طلا
علاوه بر داده‌های اقتصادی، تنش‌های ژئوپولیتیکی بین روسیه و اوکراین نیز تأثیر زیادی بر قیمت طلا دارد. در شرایطی که بحران‌های سیاسی و نظامی در جهان ادامه پیدا می‌کند، طلا به عنوان یک دارایی امن به شدت مورد توجه قرار می‌گیرد. این تنش‌ها معمولاً باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن می‌شود و می‌تواند به حفظ قیمت‌ها در سطوح بالا کمک کند.
نوسانات شاخص دلار و اوراق خزانه‌داری ایالات متحده
شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش دلار را در برابر شش ارز اصلی دیگر اندازه‌گیری می‌کند، به سطح ۱۰۶.۲۰ کاهش یافته است. در عین حال، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله ایالات متحده به سطح ۴.۲۱٪ افزایش یافته است که این می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات احتمالی در سیاست‌های مالی ایالات متحده باشد.
در نتیجه، قیمت طلا در حال حاضر تحت تأثیر چندین عامل قرار دارد و سرمایه‌گذاران به شدت منتظر اعلام داده‌های NFP هستند که می‌تواند مسیر آتی طلا را روشن کند. در صورتی که داده‌ها بهتر از انتظارات باشند، احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو وجود دارد که ممکن است قیمت طلا را تقویت کند. اما اگر نتایج ضعیف باشند، ممکن است فشارهایی به قیمت طلا وارد آید.
نتیجه‌گیری تاثیر نرخ بهره فدرال رزرو
پیش‌بینی‌ها برای قیمت طلا در کوتاه‌مدت به شدت تحت تأثیر گزارش‌های اقتصادی ایالات متحده، به‌ویژه داده‌های NFP قرار دارد. در این میان، وضعیت اقتصادی و تحولات ژئوپولیتیکی می‌تواند به طور قابل توجهی بر روند قیمتی طلا تأثیر بگذارد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید آماده باشند که هر لحظه تغییرات قابل توجهی در قیمت طلا مشاهده کنند.
منبع:
Gold Price Forecast: XAU/USD flattens near $2,650 as US NFP takes centre stage – fxstreet
