افت دلار آمریکا در آستانه انتشار داده‌های تورم تولیدکننده

در حالی که نگاه سرمایه‌گذاران به داده‌های مهم تورمی و تنش‌های ژئوپلیتیکی دوخته شده، دلار آمریکا همچنان تحت فشار فروش باقی مانده و در برابر رقبای ارزی خود به پایین‌ترین سطح دو ماه گذشته نزدیک شده است. شاخص دلار در حوالی ۹۸.۲۵ قرار گرفت و ضعف عمومی دلار در بازارهای جهانی برجسته شد. در ادامه افت دلار آمریکا را بررسی خواهیم کرد.

تمرکز بازار روی داده‌های تورم تولیدکننده آمریکا

صبح پنج‌شنبه، توجه سرمایه‌گذاران به داده‌های تورمی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای ماه مه معطوف شده است. این داده که توسط دفتر آمار کار ایالات متحده منتشر خواهد شد، می‌تواند نشانه‌ای از روند آتی نرخ‌های بهره در آمریکا باشد. انتظارات از این داده، پس از آن تقویت شد که گزارش تورم مصرف‌کننده (CPI) آمریکا برای ماه مه نشان داد شاخص قیمت مصرف‌کننده تنها ۰.۱ درصد رشد داشته، در حالی که انتظار ۰.۲ درصدی وجود داشت. نرخ تورم سالانه نیز به ۲.۴ درصد رسید که پایین‌تر از برآورد ۲.۵ درصدی بود.

این آمار، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر را افزایش داده و باعث شده ابزار FedWatch گروه CME احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره را تا ۶۲ درصد نشان دهد، در حالی که پیش از انتشار این داده‌ها، این رقم ۵۲ درصد بود.

تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی بر بازار ارز

افزون بر داده‌های اقتصادی، تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز نقش مهمی در فضای منفی بازار ایفا کرده‌اند. بنا بر گزارش جنیفر جیکوبز، خبرنگار ارشد CBS News، مقامات آمریکایی مطلع شده‌اند که اسرائیل کاملاً آماده حمله به ایران است. همچنین، احتمال داده شده که ایران در صورت حمله، ممکن است به برخی اهداف آمریکایی در عراق واکنش نشان دهد.

این تحولات در حالی رخ می‌دهد که استیو ویتکوف، فرستاده ویژه آمریکا در امور خاورمیانه، قرار است یکشنبه برای ششمین دور مذاکرات درباره برنامه هسته‌ای ایران با مقامات ایرانی دیدار کند. چنین فضایی، ریسک‌گریزی سرمایه‌گذاران را تشدید کرده و تقاضا برای دارایی‌های امن را بالا برده است.

واکنش بازار ارز به تحولات اخیر

دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای اصلی افت کرد. بر اساس جدول زیر، بیشترین ضعف دلار در برابر ین ژاپن ثبت شد که بازتابی از افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن است:

ارزهایی مانند ین ژاپن، فرانک سوئیس و یورو، بیشترین رشد را در برابر دلار ثبت کردند. جفت‌ارز EUR/USD موفق شد به بالاترین سطح هفت‌هفته اخیر بالای ۱.۱۵۰۰ برسد و از رشد ۰.۵ درصدی روز چهارشنبه ادامه‌ مسیر خود را حفظ کند.

در مقابل، جفت‌ارز GBP/USD با وجود تلاش برای عبور از سطح ۱.۳۶۰۰، بار دیگر عقب‌نشینی کرد و به حوالی ۱.۳۵۵۰ بازگشت. این افت در پی انتشار آمار ضعیف اقتصادی بریتانیا بود؛ داده‌ها نشان داد تولید ناخالص داخلی این کشور در ماه آوریل ۰.۳ درصد کاهش یافته، در حالی که انتظار افت ۰.۱ درصدی وجود داشت.

روند سایر بازارها: طلا و نفت

در شرایط افزایش تنش‌های جهانی، قیمت طلا نیز برای دومین روز متوالی رشد کرد و به بالاترین سطح هفتگی در نزدیکی ۳۳۸۰ دلار رسید. این روند، بازتابی از افزایش تقاضای پناهگاهی برای این فلز گرانبها در بحبوحه نگرانی‌ها از درگیری نظامی احتمالی در خاورمیانه و آینده نامعلوم سیاست‌های پولی ایالات متحده است.

در بازار انرژی نیز نفت خام وست تگزاس (WTI) پس از رسیدن به بالاترین سطح ده هفته گذشته در ۶۷.۸۲ دلار، نزدیک به ۱ درصد اصلاح قیمتی را تجربه کرد. واکنش اولیه بازار نفت به تنش‌های ایران و اسرائیل با افزایش قیمت همراه بود، اما در ادامه، برخی سرمایه‌گذاران سودگیری کردند.

جمع‌بندی

در مجموع، ضعف اخیر دلار آمریکا ترکیبی از عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیکی است. داده‌های تورمی پایین‌تر از انتظار در آمریکا، انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تقویت کرده و همراه با تنش‌های خاورمیانه، بازار را به سمت دارایی‌های امن سوق داده است. چشم‌ها اکنون به داده‌های تورم تولیدکننده و سیاست‌های آتی فدرال رزرو دوخته شده‌اند تا مسیر آینده بازار ارز روشن‌تر شود.

منبع:

Forex Today: US Dollar stays offered as focus shifts to PPI inflation data