مقدمه
با آغاز هفته جدید، بازارهای مالی جهان تحتتأثیر نگرانیهای فزاینده درباره رکود اقتصادی در آمریکا قرار گرفتند. این موضوع باعث سقوط شاخصهای مهم بورس در والاستریت شد و چشمانداز بازارهای مالی را به شدت تحت تأثیر قرار داد.
بر اساس گزارشها، روز دوشنبه شاخصهای اصلی بورس نیویورک با کاهش قابلتوجهی مواجه شدند. این در حالی است که دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، طی سخنانی اذعان کرده است که کشور وارد یک “دوره گذار” شده و سیاستهای جدید میتواند اقتصاد را وارد دورهای از رکود کند.
سقوط شاخصهای مهم والاستریت
در نخستین روز معاملاتی این هفته، شاخص نزدک کامپوزیت با افت ۳.۸ درصدی، بیشترین کاهش را در میان شاخصهای بزرگ تجربه کرد. شاخص اساندپی ۵۰۰ نیز با کاهش ۲.۷ درصدی و داوجونز با افت ۲.۰۸ درصدی مواجه شدند.
همچنین شاخص نوسانسنج بازار (VIX) که به “شاخص ترس والاستریت” نیز شهرت دارد، رشد چشمگیری را تجربه کرد و با افزایش ۲۰ درصدی به بالاترین سطح خود از اوایل ماه آگوست رسید.
با این حال، در ساعات اولیه بازار اروپا در روز سهشنبه، آتی شاخصهای بورس آمریکا کمی بهبود یافت و با رشد اندک معامله شد.
عملکرد دلار آمریکا در برابر ارزهای جهانی
با وجود فضای پرریسک حاکم بر بازارها، شاخص دلار آمریکا (DXY) روز دوشنبه تغییر محسوسی نداشت و تقریباً بدون تغییر بسته شد. گرچه فضای ریسکگریز باعث شد دلار در برابر برخی ارزها مقاوم بماند، اما کاهش بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا فشار زیادی بر دلار وارد کرد.
بر اساس دادههای منتشر شده، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا که معیاری مهم برای سنجش انتظارات تورمی و وضعیت اقتصادی است، پس از افت ۲ درصدی روز دوشنبه، همچنان زیر ۴.۲ درصد باقی مانده و در آغاز روز سهشنبه نیز در محدوده منفی معامله شد.
در جدول زیر، تغییرات درصدی دلار آمریکا در برابر ارزهای مهم در هفت روز گذشته آمده است. بر اساس این آمار، یورو (EUR) قویترین ارز در برابر دلار بوده و دلار آمریکا ۳.۶۳ درصد از ارزش خود را در برابر یورو از دست داده است.
| ارز پایه | USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -3.63% | -1.61% | -1.56% | -0.56% | -0.91% | -1.35% | -1.89% |
وضعیت جفتارزهای مهم در رکود اقتصاد آمریکا و تأثیر آن بر بازارهای جهانی
- یورو/دلار (EUR/USD) روز دوشنبه در مسیر تثبیت باقی ماند و تغییر خاصی نداشت. این جفتارز در صبح سهشنبه توانست کمی رشد کند و بالای ۱.۰۸۵۰ معامله شد.
- پوند/دلار (GBP/USD) نیز کاهش جزئی داشت و اکنون در حوالی ۱.۲۹۰۰ به ثبات رسیده است.
- دلار/ین (USD/JPY) پس از افت ۰.۵ درصدی در روز دوشنبه، در معاملات روز سهشنبه نزدیک ۱۴۷.۰۰ معامله میشود.
اقتصاد ژاپن و واکنش ین
دادههای منتشر شده از ژاپن نشان داد که تولید ناخالص داخلی این کشور در سهماهه چهارم سال گذشته، ۲.۲ درصد رشد داشته که نسبت به رشد ۲.۸ درصدی سهماهه قبل کاهش یافته است.
وزیر اقتصاد ژاپن اعلام کرد که انتظار میرود اقتصاد این کشور به آرامی روند بهبود را طی کند، هرچند نگرانیها در مورد ریسکهای خارجی همچنان پابرجاست.
افت قیمت طلا علیرغم کاهش بازده اوراق آمریکا
طلا (XAU/USD) که معمولاً در زمان افت بازده اوراق خزانهداری تقویت میشود، نتوانست از این شرایط بهرهمند شود. قیمت طلا در روز دوشنبه بیش از ۰.۵ درصد کاهش یافت و در معاملات صبح سهشنبه در حوالی ۲۹۰۰ دلار در حال نوسان است.
نگاه پیشرو به دادههای اقتصادی آمریکا
سرمایهگذاران در انتظار انتشار شاخص اعتماد کسبوکار NFIB مربوط به ماه فوریه و همچنین آمار موقعیتهای شغلی (JOLTS) برای ماه ژانویه هستند. این دادهها میتواند تأثیر قابل توجهی بر انتظارات بازار در خصوص سیاستهای آتی فدرال رزرو و مسیر نرخ بهره داشته باشد.
جمعبندی رکود اقتصاد آمریکا و تأثیر آن بر بازارهای جهانی
در مجموع، بازارهای جهانی در حالی وارد روز سهشنبه میشوند که نگرانیها درباره رکود اقتصادی در آمریکا همچنان سایه سنگینی بر سر بازارها انداخته است. تداوم این نگرانیها میتواند به کاهش بیشتر شاخصهای بورس و تقویت داراییهای امن مانند ین و فرانک سوئیس منجر شود. همچنین چشمانداز دلار آمریکا وابسته به تحولات آتی بازار اوراق قرضه و دادههای اقتصادی مهم پیشرو خواهد بود.
منبع:
