سطح مقاومت قیمت طلا؛ عبور یا توقف؟
قیمت طلا برای سومین روز متوالی افزایش یافت؛ نگرانی‌ها از تورم، عامل اصلی رشد
قیمت طلا روز پنج‌شنبه توانست برای سومین روز متوالی روند صعودی خود را حفظ کند و به بالای ۲۶۷۵ دلار برسد و بیش از ۰.۵ درصد افزایش ثبت کند. این افزایش به دلیل تمایل معامله‌گران به طلا به‌عنوان پناهگاه امن در برابر تورم و در شرایط افزایش بازدهی اوراق قرضه جهانی رخ داده است.
عوامل تأثیرگذار بر رشد قیمت طلا
در روزهای اخیر، قیمت طلا (XAU/USD) توانست از میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه (SMA) در سطح ۲۶۵۴ دلار عبور کند و بالاتر از آن تثبیت شود. این حرکت باعث افزایش تقاضا برای طلا شده است، به‌ویژه با توجه به نگرانی معامله‌گران از احتمال اوج‌گیری دوباره تورم. این نگرانی‌ها ناشی از برنامه‌های محرک اقتصادی، اصلاحات مالی، و تعرفه‌هایی است که توسط رئیس‌جمهور منتخب، دونالد ترامپ، اعلام شده است.
داده‌های اقتصادی و تأثیر آن بر بازار
تمام نگاه‌ها در روز پنج‌شنبه به سوی فدرال رزرو (Fed) و سخنرانی‌های متعدد سیاست‌گذاران آن معطوف بود. صورت‌جلسه نشست دسامبر فدرال رزرو که شب گذشته منتشر شد، اطلاعات جدیدی درباره انتظارات نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ ارائه نداد. در همین حال، توجه بازارها به بیت‌کوین نیز جلب شده است؛ رمزارزی که این هفته کاهش شدیدی را تجربه کرده است. این وضعیت مشابه سال ۲۰۲۳ است که در نهایت منجر به ورشکستگی بانک سیلیکون ولی شد.
بازارهای مالی آمریکا در حالت تعطیلی و تأثیر بر بازدهی اوراق
بازار سهام ایالات متحده روز پنج‌شنبه به مناسبت روز ملی عزاداری به افتخار رئیس‌جمهور پیشین، جیمی کارتر، تعطیل بود. در این روز، بازدهی اوراق قرضه ۳۰ ساله آمریکا در حراجی با نرخ ۴.۹۱۳ درصد، به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسید.
با این حال، بازدهی اوراق ۱۰ ساله آمریکا کمی کاهش یافت و به ۴.۶۷۳ درصد رسید که پایین‌تر از رکورد ۹ ماهه اخیر ۴.۷۲۸ درصد در روز چهارشنبه بود.
دیدگاه سیاست‌گذاران فدرال رزرو
در حاشیه نشست‌های روز پنج‌شنبه، چندین مقام فدرال رزرو سخنرانی کردند:
- پاتریک هارکر، رئیس بانک فدرال رزرو فیلادلفیا، تأکید کرد که بانک مرکزی می‌تواند برای مدتی در سیاست‌های خود حالت خنثی باقی بماند.
- توماس بارکین، رئیس بانک فدرال رزرو ریچموند، در نشست انجمن بانکداران و اتاق بازرگانی ویرجینیا صحبت کرد.
- جف شمیند، رئیس بانک فدرال رزرو کانزاس‌سیتی، به چشم‌انداز اقتصادی و سیاست‌های پولی آمریکا پرداخت.
- میشل بومن، یکی از فرمانداران فدرال رزرو، درباره درس‌های سال ۲۰۲۴ در زمینه سیاست‌های پولی و تنظیم مقررات بانکی سخنرانی کرد.
تحلیل تکنیکال: مسیر طلا به کدام سو خواهد رفت؟
قیمت طلا در حال حرکت به سمت مقاومت فنی مهم در سطح ۲۶۸۰ دلار است. این سطح به‌عنوان یک مانع کلیدی در الگوی مثلث افزایشی (Pennant) مطرح است. اگر این سطح شکسته شود، قیمت طلا می‌تواند به‌سرعت به ۲۷۰۰ دلار و بالاتر از آن برسد.
حمایت‌های کلیدی قیمت طلا:
- میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه (۲۶۵۴ دلار) اکنون به‌عنوان یک سطح حمایتی عمل می‌کند.
- میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه (۲۶۳۲ دلار) نیز توانسته پس از یک شکست جعلی در اوایل هفته، مجدداً نقش حمایتی خود را بازیابد.
- خط روند صعودی در الگوی مثلث افزایشی نیز در حوالی ۲۶۱۲ دلار حمایت قوی ارائه می‌دهد.
مقاومت‌های کلیدی قیمت طلا:
- سطح ۲۶۸۰ دلار، اولین مقاومت اصلی است که می‌تواند مسیر قیمت طلا را به سمت ۲۷۰۸ دلار باز کند.
چشم‌انداز آینده قیمت طلا
با توجه به افزایش نگرانی‌ها از تورم و ادامه رشد بازدهی اوراق قرضه، طلا همچنان به‌عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران مطرح است. در روزهای آینده، داده‌های اقتصادی جدید و سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در تعیین مسیر قیمت طلا داشته باشد.
این شرایط نشان می‌دهد که بازارهای مالی همچنان در انتظار شفافیت بیشتر از سوی سیاست‌گذاران هستند و طلا همچنان در کانون توجه باقی خواهد ماند.
منبع:
Gold price locks in third day of gains fueled by inflation woes
