بازار فلزات گرانبها در تاریخ ۲ جولای ۲۰۲۵ با رشد قابل توجهی همراه بوده است. طلا، نقره و پلاتین هر سه توانسته‌اند در مسیر صعودی حرکت کنند، در حالی‌که معامله‌گران تمرکز خود را بر سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو و چشم‌انداز کسری عرضه در بازار پلاتین معطوف کرده‌اند. در این گزارش به بررسی روند تکنیکال و بنیادی هر یک از این فلزات می‌پردازیم. در ادامه تحلیل قیمت طلا، نقره و پلاتین را بررسی خواهیم کرد.

ادامه رشد طلا؛ مقاومت کلیدی پیش‌رو

قیمت طلا (XAU/USD) امروز با رشد ۰.۶ درصدی مواجه شد و به سطح ۳۳۵۰ دلار نزدیک شد. این فلز ارزشمند که همواره به‌عنوان پناهگاه امن سرمایه‌گذاران شناخته می‌شود، تحت تأثیر چشم‌انداز سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو آمریکا، به حرکت صعودی خود ادامه داده است.

تحلیل‌گران بازار معتقدند در صورت عبور موفقیت‌آمیز از مقاومت محدوده ۳۳۵۰ تا ۳۳۶۰ دلار، مسیر برای رسیدن به مقاومت بعدی در ناحیه ۳۴۴۰ تا ۳۴۵۰ دلار هموار خواهد شد. این سطح می‌تواند نقطه عطفی در تعیین روند میان‌مدت قیمت طلا باشد.

از منظر بنیادی، کاهش انتظارات تورمی، افت بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، و همچنین تضعیف دلار از جمله عواملی هستند که به سود طلا عمل کرده‌اند. علاوه بر این، سرمایه‌گذاران جهانی همچنان نسبت به تحولات ژئوپلتیک و نوسانات بازارهای سهام نگران هستند، که همین موضوع جذابیت طلا را افزایش داده است.

نقره در مسیر تثبیت بالای ۳۶.۵۰ دلار

نقره نیز با رشد ۱.۳۲ درصدی توانست به سطح ۳۶.۵۰ دلار برسد و در تلاش است تا در بالای این سطح کلیدی تثبیت شود. کاهش نسبت طلا به نقره (Gold/Silver Ratio) به محدوده ۹۱.۵۰ نیز عامل مهمی در افزایش تقاضا برای نقره بوده است.

در صورت تثبیت نقره بالای ۳۶.۵۰ دلار، انتظار می‌رود قیمت به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۳۷.۳۰ تا ۳۷.۵۰ دلار حرکت کند. نقره در سال‌های اخیر با افزایش تقاضا از سوی صنایع فناوری، خودروهای الکتریکی و انرژی‌های تجدیدپذیر مواجه بوده است که می‌تواند به رشد قیمت آن در بلندمدت کمک کند.

تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که شکست مقاومت ۳۷.۵۰ دلار می‌تواند زمینه‌ساز آغاز یک موج صعودی جدید باشد، به‌ویژه اگر حمایت تکنیکالی در سطوح پایین‌تر حفظ شود.

جهش چشمگیر پلاتین؛ نگرانی از کسری عرضه در سال ۲۰۲۵

پلاتین امروز با رشد چشمگیر ۴.۷۳ درصدی همراه شد و توانست از مقاومت ۱۴۰۰ دلار عبور کند. تحلیل‌گران معتقدند پیش‌بینی کسری عرضه پلاتین در سال ۲۰۲۵، عامل اصلی این رشد سریع بوده است.

در حال حاضر پلاتین در تلاش است تا در بالای محدوده مقاومتی ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۵ دلار تثبیت شود. در صورت موفقیت، این فلز ارزشمند می‌تواند تا سطح مقاومت ۱۴۷۰ تا ۱۴۷۵ دلار نیز پیشروی کند.

پلاتین علاوه بر کاربردهای تزئینی و صنعتی، نقش حیاتی در تولید مبدل‌های کاتالیزوری خودروها ایفا می‌کند. با توجه به فشارهای زیست‌محیطی و قوانین سخت‌گیرانه‌تر در زمینه کاهش آلاینده‌ها، تقاضا برای این فلز در حال افزایش است. از سوی دیگر، عدم سرمایه‌گذاری کافی در بخش تولید و استخراج، احتمال کمبود عرضه را بالا برده است.

جمع‌بندی تحلیل قیمت طلا، نقره و پلاتین

با توجه به شرایط فعلی اقتصادی و فنی، به‌نظر می‌رسد روند صعودی در بازار فلزات گرانبها همچنان ادامه‌دار باشد. سرمایه‌گذاران باید سطوح مقاومتی کلیدی در نمودارهای طلا، نقره و پلاتین را به‌دقت زیر نظر داشته باشند. به‌ویژه در شرایطی که بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) مواضع ملایم‌تری اتخاذ کرده و بازارهای جهانی دچار نوسان هستند، فلزات گرانبها می‌توانند گزینه‌های جذابی برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری باشند.

پیشنهاد کارشناسی: در کوتاه‌مدت، اصلاح جزئی قیمت‌ها دور از انتظار نیست، اما تا زمانی‌که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند، چشم‌انداز کلی برای هر سه فلز صعودی باقی می‌ماند. معامله‌گران حرفه‌ای می‌توانند از فرصت‌های موجود برای ورود پله‌ای در نقاط حمایتی استفاده کنند.

منبع:Gold (XAUUSD), Silver, Platinum Forecasts – Gold Keeps Moving Higher As Rebound Continues