مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال در مقابل تکنیکال
تحلیل فاندامنتال و تکنیکال مهمترین سیستم های معاملاتی هستند که فعالین بازارهای مالی از جمله بازار فارکس، ارزهای دیجیتال و سهام از آنها برای بررسی و سنجش شرایط بازارها و در نهایت معامله استفاده می کنند. از این رو مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال می تواند کمک کند تا شرایط بر اساس دید بهتری تحلیل شوند.
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال یک سهام یا دارایی نوعی بررسی شاخص ها بر اساس بررسی دقیق شرایط اقتصادی کشور و شرایط معاملاتی شرکت از نظر معاملات مالی و تراز تجاری و مالیاتی و … است.
موارد با اهمیت در تحلیل فاندامنتال:
تراز تجاری
شرایط مالیاتی
ارزش هر سهم
میزان سود ماهانه، سه ماهه و سالانه
و…
تحلیل فنی یا تکنیکال
تحلیل تکنیکال از تحلیل فاندامنتال متفاوت است و در آن به جای بررسی داده های اقتصادی، بر اساس شرایط نمودار و روش های تحلیلی مانند چنگال اندروز، پرایس اکشن RTM و … استفاده می شود. معامله گران تکنیکال بر اساس سیستم معاملاتی شخصی خود می توانند نقاط ورود و خروج به مارکت ها را شناسایی کنند.
موارد با اهمیت در تحلیل تکنیکال:
پیوت
اندیکاتورها مانند اندیکاتور RSI
و…
ابزارهای مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل تکنیکال
- قیمت ها: تغییرات قیمت بر اساس عرضه و تقاضا
- زمان : مدت زمان صرف شده برای تحلیل و انتخاب جفت ارز مناسب برای تحلیل
- حجم : حجم نقدینگی فعال در بازار
جدول مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال
| مبنای مقایسه | تحلیل فاندامنتال | تحلیل تکنیکال |
|---|---|---|
| معرفی | تحلیل بنیادی روشی برای تجزیه و تحلیل اوراق بهادار با تعیین ارزش ذاتی سهام است. | تحلیل تکنیکال روشی برای تعیین قیمت آتی سهام با استفاده از نمودارها برای شناسایی الگوها و روندها است. |
| مربوط به | سرمایه گذاری بلند مدت | سرمایه گذاری های کوتاه مدت |
| عملکرد | سرمایه گذاری | تجارت |
| هدف | برای شناسایی ارزش ذاتی سهام | شناسایی زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار |
| تصمیم گیری | تصمیمات بر اساس اطلاعات موجود و آمار اقتصادی ارزیابی شده است | تصمیمات بر اساس روند بازار و قیمت دارایی است |
| تمرکز می کند بر | داده های گذشته و حال | فقط داده های گذشته |
| حالت اطلاعات | گزارش های اقتصادی، رویدادهای خبری و آمار صنعت | تجزیه و تحلیل نمودار |
| قیمت های آینده | بر اساس عملکرد گذشته و حال و سودآوری شرکت پیش بینی می شود | بر اساس نمودارها و شاخص ها پیش بینی می شود |
| نوع معامله گر | معامله گر موقعیت بلند مدت | معامله گر نوسان و معامله گر روز کوتاه مدت |
تفاوت ها بین روش های Technical و Fundamental
ابزارهای تجارت
معمولا تحلیلگران تکنیکال بر اساس بررسی نمودار تحلیل و معامله می کنند ولی در تحلیل فاندامنتال شروع فرآیند تحلیل بر اساس بررسی دقیق صورت حساب های مالی شرکت از نظر بدهی ها صورت می گیرد.
در تحلیل بنیادی، بر اساس ارزش ذاتی یک شرکت می توان بررسی کرد که آیا این شرکت ارزش خرید یا سرمایه گذاری را دارد یا خیر؟ اما در تحلیل تکنیکال معامله گران در صورتی که شرایط ورود به معامله را داشته باشند، معامله خود را شروع می کنند. بدون توجه به اینکه اصلا این شرکت ارزش معاملاتی و اعتبار دارد یا خیر؟
معامله گران تکنیکال اعتقاد دارند که نیازی نیست صورت حساب ها و تراز مالی شرکت بررسی شود و صرفا بر اساس اصول تکنیکالی می توانند به معامله مشغول باشند. اما در مقابل معامله گران فاندامنتال، اعتقاد دارند روند افزایش یا کاهش ارزش هر سهم بر اساس شرایط مالی شرکت هاست و حتما باید مورد بررسی قرار گیرد.
مقایسه زمانی در مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال
بسیاری از معامله گران تحلیل تکنیکال را کوتاه مدت تر از تحلیل فاندامنتال می دانند. در تحلیل فاندامنتال می توان بر اساس شرایط آینده بازار دیدگاه بلندمدت تری داشت. یعنی می توان گفت که بر اساس اقداماتی که شرکت در ماه ها یا سال های آینده انجام خواهد داد، می توان روند پیش رو را نزولی یا صعودی دانست. در اصل می توان گفت که معامله گران بنیادی، تحلیل و معامله کوتاه مدت را رد کرده و دیدگاه بلندمدت تری نسبت به شرایط بازارها دارند.
معامله گرانی که بر اساس تحلیل فاندامنتال تحلیل و معامله می کنند به صورتهای مالی که به صورت فصلی و سه ماهه منتشر میشوند توجه بسیاری دارند. از طرف دیگر قطعا شرکت ها نمی توانند تغییرات مورد نیاز در روند کاری خود را یک شبه و یا حتی در طول چند روز مهیا کنند. برای همین اصول و ساختار تحلیل فاندامنتال بلند مدت تر نسبت به تحلیل تکنیکال است.
تجارت در مقابل سرمایه گذاری
روش های تحلیلی تکنیکال و فاندامنتال از نظر ساختاری تفاوت هایی نیز دارند. برای مثال معامله گرانی که بر اساس تحلیل تکنیکال معامله می کنند، تلاش می کنند تا روند های کوتاه مدت و میان مدت را شناسایی و بر اساس آنها به خرید و فروش بپردازند اما در مقابل یک معامله گر فاندامنتال تلاش می کند تا بر اساس دیدگاه بلندمدت تر خود به عنوان سرمایه گذار عمل کند تا اینکه بخواهد به معاملات کوچک تر مشغول باشد.
تفاوت بین تحلیل بنیادی و تکنیکال را می توان به وضوح بر اساس دلایل زیر ترسیم کرد:
- تحلیل فاندامنتال ارزش ذاتی سهم یا دارایی را در بلندمدت بررسی می کند اما تحلیل تکنیکال با ارزش سهم کاری ندارد و بر اساس شرایط کوتاه مدت نموداری معامله می کند.
- تحلیل فاندامنتال به دلیل بلندمدت تر بودن توسط سرمایه گذاران بزرگ استفاده می شود و تحلیل تکنیکال مورد توجه معامله گران کوچک و روزانه قرار می گیرد.
- تحلیل بنیادی به عنوان سرمایه گذاری و تحلیل تکنیکی به عنوان معامله گری شناخته می شوند.
منتقدان
بسیاری از معامله گران نسبت به دقت و شرایط تحلیل تکنیکال انتقاد می کنند و اساسا روند بازار را بر اساس فاندامنتال می دانند. از اصلی ترین دلایل نسبت به این نظریه این است که اکثر شرکت های مالی بزرگی که در وال استریت مستقر هستند، معامله گران فاندامنتال را برای شرکت های خود استخدام می کنند و معامله گران تکنیکال در شرکت های زیرمجموعه فعال هستند.
تکنو فاند ( ترکیب تکنیکال و فاندامنتال ) چیست؟
بسیاری از فعالین اقتصادی، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را مخالف هم تصور می کنند. یعنی دیدگاه اصلی آنها این است که یک معامله گر یا باید بر اساس تکنیکال معامله کند یا بر اساس فاندامنتال. اما در این بین هستند افرادی که می توانند این دو روش تحلیلی را باهم ترکیب کرده و اطلاعات مفید تری را برای استفاده ایجاد کنند. در اصل این معامله گران برای شناسایی روند کلی بازار از تحلیل فاندامنتال و برای شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند. به این نوع معامله گران، تکنو فاندا گفته می شود.
نتیجه
عامل موفقیت معامله گران سطح تسلط آنها به مهارت های معاملاتی است. هر کدام از روش های تحلیلی افراد موفق و ناموفق بسیاری دارند که می شود از آنها عبرت گرفت. پس دقت کنید که شما می توانید با تسلط به هر روشی به موفقیت و سود مستمر برسید.
با ما در شبکه های اجتماعی همراه باشید ( یوتیوب ، تلگرام ، اینستاگرام ، توییتر )
