مقدمه: فضای پرتنش بازار ارز
در روزهای اخیر، جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) که یکی از مهمترین جفت ارزهای بازار فارکس به شمار میرود، با روند نزولی و کاهش شدید قیمت مواجه شده است. این کاهش عمدتاً به دلیل افزایش تنشهای تجاری میان آمریکا و اتحادیه اروپا و عدم پیشرفت در مذاکرات صلح اوکراین رخ داده است. پس از رسیدن به بالاترین سطح ۵ ماهه در اوایل هفته، یورو مجدداً وارد مسیر نزولی شد. در ادامه تحلیل چشمانداز جفت ارز یورو/دلار را بررسی خواهیم کرد.
ریشههای تنش تجاری میان آمریکا و اروپا
یکی از مهمترین دلایل تضعیف یورو در برابر دلار، تصمیم آمریکا برای اعمال تعرفه ۲۰۰ درصدی بر واردات الکل از اروپا بوده است. این تصمیم پس از آن اتخاذ شد که اتحادیه اروپا تهدید به اعمال تعرفه بر ویسکی آمریکایی کرد.
ماجرا از آنجا آغاز شد که تعرفههای جدید آمریکا بر واردات فولاد و آلومینیوم از اروپا، از روز چهارشنبه اجرایی شد. این اقدام به عنوان شروع یک جنگ تجاری جدید میان دو طرف تلقی شده و باعث شده که اروپا نیز به دنبال اقدامات تلافیجویانه باشد.
این تعرفهها میتواند ضربه شدیدی به مبادلات تجاری دو طرف وارد کند. آمریکا تهدید کرده که نه تنها بر ویسکی، بلکه بر واردات شراب و دیگر مشروبات الکلی اروپایی نیز تعرفههای سنگین اعمال میکند. چنین وضعیتی میتواند باعث کاهش صادرات و واردات دو طرف و آسیب به اقتصاد هر دو منطقه شود.
نگرانی سرمایهگذاران: سایه رکود بر اقتصاد آمریکا و جهان
علاوه بر اروپا، اقتصاد آمریکا نیز تحت فشار این تنشها قرار گرفته است. تحلیلگران معتقدند که ادامه این جنگ تجاری ممکن است اقتصاد آمریکا را به رکود بکشاند. این نگرانی باعث شده که سرمایهگذاران به سمت داراییهای امن مانند دلار و طلا حرکت کنند.
همچنین، چشمانداز مبهم اقتصاد جهانی که به دلیل افزایش نرخ تورم، جنگ اوکراین و تنشهای ژئوپلیتیک شکل گرفته، به این نااطمینانی دامن زده است. آینده مبادلات جهانی در هالهای از ابهام فرو رفته و همین موضوع باعث نوسانات شدید در بازارهای مالی از جمله فارکس شده است.
نگاه به دادههای تورمی آمریکا: افزایش احتمال کاهش نرخ بهره
از سوی دیگر، دادههای منتشر شده درباره تورم عمدهفروشی آمریکا (PPI) در روز پنجشنبه کمتر از حد انتظار بود. این دادهها پس از گزارش تورم مصرفکننده (CPI) که آن هم ضعیفتر از پیشبینیها بود، منتشر شدند.
این موضوع باعث شد که انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) افزایش پیدا کند. اما از آنجا که ابهام در سیاستهای تجاری همچنان ادامه دارد، احتمال میرود که فدرال رزرو در تصمیمگیریهای خود محتاط باشد.
در واقع، اگرچه دادههای تورمی نشاندهنده کاهش فشار تورمی هستند، اما ریسکهای خارجی مانند تعرفهها میتوانند بر این تصمیمگیریها سایه بیفکنند.
تحلیل تکنیکال جفت ارز EUR/USD: نشانههای نزولی قوی
بررسی نمودار ۴ ساعته جفت ارز EUR/USD نشان میدهد که قیمت موفق به عبور از مقاومت 1.0901 نشده و روند صعودی متوقف شده است.
از نظر تکنیکال:
- قیمت به زیر میانگین متحرک 30 دورهای (30-SMA) شکسته شده است. این شکست نشانهای از چرخش احساسات بازار به سمت نزول است.
- شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به زیر سطح ۵۰ سقوط کرده که تشدید قدرت فروشندگان را نشان میدهد.
- پیش از این، واگرایی نزولی در RSI مشاهده شده بود که از ضعف روند صعودی حکایت داشت.
حمایت و مقاومتهای کلیدی
اکنون اولین حمایت مهم در سطح 1.0701 قرار دارد. اگر قیمت به این سطح برسد و شکسته شود، احتمال روند نزولی عمیقتر وجود خواهد داشت.
از طرف دیگر، اگر خریداران بتوانند بازار را به دست بگیرند و قیمت را بازگردانند، مقاومت مهم بعدی در سطح 1.1001 قرار دارد که باید برای صعودی شدن دوباره شکسته شود.
سناریوهای پیشرو
- سناریوی نزولی: اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، کفهای پایینتر و سقفهای پایینتر (Lower Lows & Lower Highs) در نمودار شکل خواهد گرفت که نشانه ورود به روند نزولی جدید است.
- سناریوی صعودی: در صورت بازگشت خریداران و تثبیت بالای مقاومت 1.0901، میتوان انتظار حرکت به سمت 1.1001 را داشت. با این حال، به نظر میرسد که فعلاً سناریوی نزولی محتملتر باشد.
جمعبندی: بازار در آستانه تحولات مهم
با توجه به تنشهای شدید تجاری آمریکا و اروپا و ابهام در سیاستهای آتی فدرال رزرو، به نظر میرسد که جفت ارز EUR/USD همچنان تحت فشار باقی بماند. در صورتی که تعرفههای جدید اعمال شوند و تنشهای تجاری شدت پیدا کند، احتمال ادامه روند نزولی یورو در برابر دلار بسیار بالاست.
همچنین عدم پیشرفت در مذاکرات صلح اوکراین و ابهام در روند تورم جهانی، بر شدت این بحران میافزایند.
پیشنهاد برای معاملهگران
معاملهگرانی که در بازار فارکس فعال هستند، باید با احتیاط بیشتری وارد بازار شوند. در شرایط فعلی، مدیریت ریسک (Risk Management) اهمیت دوچندانی پیدا میکند.
بهتر است:
- سطوح حمایت و مقاومت کلیدی را زیر نظر داشته باشید.
- اخبار مربوط به تعرفههای تجاری و تصمیمات فدرال رزرو را دنبال کنید.
- در صورت ورود به معامله، حد ضرر (Stop Loss) مشخصی تعیین کنید تا از زیانهای احتمالی جلوگیری شود.
سخن پایانی درباره تحلیل چشمانداز جفت ارز یورو/دلار
بازار فارکس در شرایط حساسی قرار دارد و هرگونه خبر جدید از تعرفهها یا مذاکرات اوکراین میتواند جهت قیمتها را تغییر دهد. بنابراین، معاملهگران باید با دقت و آگاهی کامل از اخبار روز وارد بازار شوند.
منبع: EUR/USD Outlook: EU-US Trade Tension Triggers Uncertainty
