تمرکز بازار بر داده‌های اشتغال آمریکا و تورم منطقه یورو
در آغاز هفته معاملاتی جدید، بازار فارکس با نوسانات چشم‌گیری همراه شد. دلار آمریکا (USD) تحت فشار فروش شدید قرار گرفت و به پایین‌ترین سطوح چند هفته اخیر سقوط کرد. این روند ناشی از افزایش نگرانی‌ها در مورد سلامت اقتصاد آمریکا و تشدید تردیدها نسبت به وضعیت تجاری جهان بود. در این مقاله به بررسی دقیق‌تر شرایط فعلی بازار فارکس، تمرکز معامله‌گران بر داده‌های اقتصادی مهم، و وضعیت ارزهای مهم می‌پردازیم. در ادامه شرایط تورم منطقه یورو را بررسی خواهیم کرد.
افت دلار آمریکا؛ نشانه‌ای از نگرانی‌های اقتصادی
دلار آمریکا هفته خود را با کاهش قابل‌توجه آغاز کرد و شاخص DXY به زیر محدوده ۹۹.۰۰ سقوط کرد. این شاخص اکنون در پایین‌ترین سطح هفت هفته اخیر قرار دارد. نکته قابل‌توجه این است که این افت در حالی رخ داد که بازدهی اوراق قرضه آمریکا به‌طور نسبی افزایش یافت و فضای ریسک‌گریزی نیز در بازار حاکم بود.
معامله‌گران و تحلیل‌گران اکنون با دقت بالا منتظر انتشار داده‌های مهم روز سه‌شنبه ۳ ژوئن هستند. گزارش فرصت‌های شغلی JOLTs و سفارشات کارخانجات در آمریکا می‌توانند چشم‌انداز دقیق‌تری از وضعیت بازار کار ارائه دهند. همچنین سخنرانی‌های اعضای فدرال رزرو یعنی لوگان و گولزبی می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره تأثیرگذار باشد.
بازگشت یورو به بالای 1.1400؛ توجه به تورم منطقه یورو
در پی سقوط دلار، جفت‌ارز EUR/USD با قدرت از مقاومت 1.1400 عبور کرد و به سطوح بالاتر صعود کرد. این رشد عمدتاً ناشی از فشار فروش شدید بر دلار بود. در منطقه یورو، معامله‌گران چشم‌انتظار انتشار نرخ تورم اولیه (Flash CPI) هستند که می‌تواند تعیین‌کننده انتظارات درباره سیاست‌های پولی بانک مرکزی اروپا باشد.
انتشار نرخ بیکاری در سراسر منطقه یورو نیز دیگر عامل کلیدی در جهت‌گیری بازار است. در صورتی که نرخ تورم بالاتر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا تقویت می‌شود و می‌تواند به رشد بیشتر یورو منجر شود.
پوند انگلیس؛ رشد در سایه ضعف دلار
جفت‌ارز GBP/USD نیز از ضعف دلار نهایت استفاده را کرد و به محدوده 1.3560 رسید که بالاترین سطح در چهار روز اخیر محسوب می‌شود. در بریتانیا، معامله‌گران منتظر انتشار نهایی شاخص PMI خدمات S&P Global در تاریخ ۴ ژوئن هستند. این داده می‌تواند نشانه‌هایی از رشد اقتصادی بریتانیا ارائه دهد و جهت حرکت آتی پوند را مشخص کند.
ین ژاپن و فشار بر دلار
با افزایش تقاضا برای ین ژاپن به‌عنوان دارایی امن، جفت‌ارز USD/JPY به محدوده میانی 142.00 کاهش یافت. انتشار شاخص نهایی خدمات Jibun Bank در ژاپن می‌تواند بر دیدگاه بازار نسبت به اقتصاد این کشور تأثیر بگذارد.
دلار استرالیا؛ جهش تا نزدیکی سطح 0.6500
جفت‌ارز AUD/USD با قدرت بازگشت و به نزدیکی سطح مهم 0.6500 رسید. انتشار صورت‌جلسه بانک مرکزی استرالیا (RBA) از جلسه ماه می، به همراه گزارش موجودی انبارها و حساب جاری سه‌ماهه اول سال، می‌تواند جهت‌گیری آتی دلار استرالیا را تعیین کند. در صورتی که داده‌ها نشانه‌هایی از بهبود اقتصادی ارائه دهند، احتمال عبور از مقاومت 0.6500 وجود دارد.
صعود نفت؛ تثبیت تولید OPEC+ عامل اصلی
بهای نفت خام وست تگزاس (WTI) به محدوده 64 دلار رسید که بالاترین سطح دو هفته اخیر است. دلیل اصلی این رشد، تصمیم اوپک‌پلاس مبنی بر حفظ سطح فعلی افزایش تولید به میزان ۴۱۱ هزار بشکه در روز در ماه جولای بود. این تصمیم در حالی اتخاذ شد که بازار همچنان نگران کاهش تقاضای جهانی است و این تثبیت تولید می‌تواند به حمایت از قیمت‌ها کمک کند.
طلا و نقره؛ صعود به سطوح تاریخی
در شرایط تشدید تنش‌های ژئوپولیتیکی و تزلزل در بازارهای مالی، طلا به‌عنوان دارایی امن رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد. قیمت هر اونس طلا به سطح ۳۳۸۰ دلار رسید که بالاترین سطح چهار هفته اخیر است. همچنین نقره نیز از مرز ۳۴ دلار عبور کرد که بالاترین سطح از اکتبر ۲۰۲۴ محسوب می‌شود.
افزایش قیمت فلزات گرانبها نشان‌دهنده تقاضای بالای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن در بحبوحه بی‌ثباتی‌های اقتصادی و نگرانی‌ها از رکود است.
جمع‌بندی
بازار فارکس در آغاز ژوئن ۲۰۲۵ با فشار فروش سنگین بر دلار آمریکا، افزایش ارزش ارزهای اصلی دیگر، و رشد قیمت دارایی‌های امن همراه شد. معامله‌گران اکنون با دقت بالا به داده‌های اقتصادی آمریکا از جمله اشتغال و سفارشات کارخانه‌ای چشم دوخته‌اند. در اروپا، نرخ تورم می‌تواند تعیین‌کننده آینده سیاست‌های پولی بانک مرکزی باشد.
در مجموع، هفته‌ای پرنوسان در پیش است و هر گونه تغییر در داده‌های اقتصادی می‌تواند تأثیرات چشم‌گیری بر مسیر جفت‌ارزها، کالاهای اساسی و انتظارات بازار داشته باشد.
منبع:
Forex Today: Focus remains on US jobs data and EMU flash CPI
