تحلیل قیمت جهانی طلا؛ آیا روند صعودی ادامه دارد؟
قیمت طلا در انتظار تعیین مسیر نهایی؛ تقویت دلار مانع رشد قیمت شد
قیمت طلا (XAU/USD) در بازارهای جهانی روز سه‌شنبه و در نیمه اول معاملات اروپا روندی کم‌نوسان را تجربه کرد. این در حالی است که سرمایه‌گذاران به دلیل وجود نشانه‌های متناقض اقتصادی و سیاسی، همچنان محتاطانه عمل می‌کنند. در ادامه تحلیل قیمت جهانی طلا را بررسی خواهیم کرد.
عوامل مؤثر بر قیمت طلا
یکی از عوامل کلیدی که بر قیمت طلا فشار وارد کرده، افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده است. افزایش این بازدهی باعث شده که تقاضا برای دلار آمریکا تقویت شود و به‌طور مستقیم بر قیمت طلا به عنوان یک دارایی بدون بازده فشار وارد کند.
در همین حال، اظهارات اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، مبنی بر اعمال تعرفه‌های تجاری جدید نیز موجب افزایش نگرانی‌ها در مورد تورم شده است. ترامپ اعلام کرده که تعرفه‌های 25 درصدی بر واردات از کلمبیا به‌طور اضطراری وضع خواهد شد، هرچند اجرای این تعرفه‌ها پس از توافق دو کشور به تعویق افتاده است. همچنین وی از برنامه‌های خود برای اعمال تعرفه‌های جدید بر صنایع مختلف از جمله داروسازی، تراشه‌های رایانه‌ای، آلومینیوم و مس خبر داده است. این موضع‌گیری‌ها موجب تقویت دلار و کاهش قیمت طلا شده است.
پیش‌بینی‌های نرخ بهره و تاثیر آن بر بازار
با این حال، گمانه‌زنی‌ها درباره کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تا حدی جلوی افت بیشتر قیمت طلا را گرفته است. بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو تا پایان سال جاری، نرخ بهره را دو بار و هر بار به میزان 25 واحد پایه کاهش دهد. این انتظارات از کاهش نرخ بهره می‌تواند بازده اوراق قرضه و در نتیجه قدرت دلار را محدود کند و به حمایت از قیمت طلا بیانجامد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
در روز دوشنبه، قیمت طلا توانست مقاومت‌های کلیدی را در محدوده 2,725-2,720 دلار به‌طور موقت بشکند و نشانه‌هایی از پایداری بالاتر از سطح اصلاحی 23.6 درصد فیبوناچی از حرکت صعودی ماه‌های دسامبر و ژانویه نشان داد. همچنین، شاخص‌های نوسانی در نمودار روزانه همچنان در محدوده مثبت باقی مانده‌اند، که می‌تواند نشان‌دهنده ادامه روند صعودی باشد.
اگر قیمت طلا نتواند بالاتر از محدوده حمایت‌های 2,725 تا 2,730 دلار باقی بماند، احتمال کاهش بیشتر تا سطوح 2,707 تا 2,705 دلار و در نهایت تا سطح اصلاحی 50 درصد فیبوناچی در محدوده 2,684 دلار وجود دارد.
در سوی دیگر، اگر خریداران بتوانند قیمت را از مقاومت 2,757 دلار عبور دهند، احتمال رسیدن به اوج‌های اخیر در محدوده 2,772 تا 2,790 دلار و حتی عبور از مرز روانی 2,800 دلار وجود خواهد داشت. عبور از این سطح می‌تواند آغازگر یک روند صعودی جدید و پایدار برای طلا باشد.
چشم‌انداز پیش رو درباره تحلیل قیمت جهانی طلا
بازارها اکنون منتظر انتشار داده‌های اقتصادی ایالات متحده از جمله سفارشات کالاهای بادوام، شاخص اعتماد مصرف‌کننده و شاخص تولید ریچموند هستند که در طول جلسه معاملاتی آمریکای شمالی منتشر خواهند شد. همچنین، نشست دو روزه سیاست‌گذاری فدرال رزرو که از روز سه‌شنبه آغاز می‌شود، نقش تعیین‌کننده‌ای در جهت‌گیری آینده دلار و قیمت طلا خواهد داشت.
با توجه به شرایط موجود، معامله‌گران همچنان محتاطانه عمل می‌کنند و منتظر شفاف‌تر شدن عوامل تأثیرگذار بر بازار هستند. به نظر می‌رسد که تعیین مسیر نهایی قیمت طلا، وابسته به نتیجه نشست فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی پیش رو خواهد بود.
منبع: Gold price bulls remain on the sidelines amid broad based USD strength
