بازگشت روند صعودی طلا پس از تغییر سیاست ترامپ
قیمت طلا که در روزهای اخیر به بالاترین سطح تاریخی خود در حدود ۳۵۰۰ دلار رسیده بود، اکنون بیش از ۵ درصد کاهش یافته و تحت فشار فروش قرار گرفته است. این تحول ناگهانی همزمان با تغییر سیاست دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، درباره چین و بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) رخ داده است. بازارها به سرعت به این تحولات واکنش نشان داده‌اند و طلا به‌عنوان یک دارایی امن، متحمل فشار شدیدی شده است. در ادامه بازگشت روند صعودی طلا را بررسی خواهیم کرد.
تغییر سیاست ترامپ: عامل اصلی کاهش قیمت طلا
ترامپ که قبلاً اظهارات تندی درباره برکناری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، داشت، حالا اعلام کرده که هیچ قصدی برای برکناری او ندارد. همچنین، او سیاست خود را نسبت به چین نرم‌تر کرده و اظهار داشته که تعرفه‌های گمرکی علیه چین را کاهش خواهد داد، مشروط بر اینکه دو کشور به توافقی برسند. این اظهارات باعث شده بازارها به سمت دارایی‌های پرخطرتر مثل سهام و اوراق قرضه حرکت کنند و تقاضا برای طلا به‌عنوان یک دارایی امن کاهش یابد.
به گزارش بلومبرگ، ترامپ گفته است که تعرفه‌های نهایی علیه چین نزدیک به ۱۴۵ درصد نخواهد بود و احتمالاً به میزان قابل توجهی کمتر خواهد بود. این تغییر سیاست باعث شده بازارها به این امید که تنش‌های تجاری کاهش یابد، به سمت ریسک حرکت کنند.
واکنش بازارها
با کاهش قیمت طلا، سهام و اوراق قرضه رشد قابل توجهی داشته‌اند. قیمت طلا در زمان نگارش این گزارش به سمت ۳۳۲۲ دلار در هر اونس حرکت کرده است. این کاهش قیمت در حالی رخ داده که طلا تنها چند روز پیش به بالاترین سطح تاریخی خود در ۳۵۰۰ دلار رسیده بود.
نیکی شیلس، سرپرست تحقیقات و استراتژی فلزات در MKS Pamp SA، در این باره گفته است: «طلا از نظر تاکتیکی بسیار خریداری‌شده و گسترش یافته است. قیمت این فلز گران‌بها در ۸ روز معاملاتی بیش از ۵۰۰ دلار افزایش یافته است. بنابراین، طبیعی است که شاهد وقفه‌ای در خرید و کاهش ریسک باشیم.»
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
از دیدگاه تحلیل تکنیکال، شاخص قدرت نسبی (RSI) طلا پس از چند روز قرارگیری در منطقه خریداری‌شده، به محدوده طبیعی معاملاتی بازگشته است. در حال حاضر، RSI در حدود ۶۳ است که نشان‌دهنده احتمال کاهش بیشتر قیمت طلا و بازگشت به سطح ۵۰ است. سطح حمایت کلیدی طلا در نزدیکی ۳۱۶۷ دلار قرار دارد که می‌تواند نقطه توجه معامله‌گران باشد.
مقاومت اولیه روزانه در ۳۴۱۵ دلار قرار دارد که فاصله زیادی با قیمت فعلی طلا دارد. اگر قیمت طلا بتواند به این سطح برسد، ممکن است RSI دوباره به منطقه خریداری‌شده بازگردد. مقاومت بعدی در ۳۴۶۴ دلار قرار دارد.
از سوی دیگر، حمایت اولیه در ۳۳۳۱ دلار قرار دارد که در معاملات اولیه شکسته شده است. انتظار می‌رود که قیمت طلا حداقل به سطح S2 در ۳۲۸۲ دلار که با کف ۱۷ آوریل هم‌خوانی دارد، آزمایش شود. در صورت شکست این سطح، حمایت بعدی در ۳۱۶۷ دلار قرار دارد.
نقش بانک‌های مرکزی در تقاضای طلا
علیرغم این تحولات کوتاه‌مدت، بانک‌های مرکزی همچنان به خرید طلا ادامه می‌دهند. جان پالسون، مدیر صندوق پوشش ریسک میلیاردر، در گفت‌وگو با رویترز اعلام کرده است که بانک‌های مرکزی به دلیل تمایل به تنوع‌بخشی از ارزهای کاغذی در شرایط فعلی سیاسی و اقتصادی، به خرید طلا ادامه خواهند داد. این موضوع نشان می‌دهد که تقاضای بلندمدت برای طلا همچنان قوی خواهد بود.
آینده طلا: آیا چین به تله می‌افتد؟
با توجه به تغییر سیاست ترامپ، سوالی که مطرح می‌شود این است که آیا چین به پیشنهادات او واکنش مثبت نشان خواهد داد؟ اگر چین به توافق با ایالات متحده برسد، ممکن است تنش‌های تجاری کاهش یابد و بازارها به سمت دارایی‌های پرریسک حرکت کنند. این موضوع می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند.
جمع‌بندی بازگشت روند صعودی طلا
قیمت طلا پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی خود، تحت تأثیر تغییر سیاست ترامپ و کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین، کاهش قابل توجهی داشته است. با این حال، تقاضای بلندمدت برای طلا به دلیل نقش آن به‌عنوان یک دارایی امن و خرید بانک‌های مرکزی همچنان قوی خواهد بود. معامله‌گران باید به سطوح حمایت و مقاومت کلیدی توجه کنند و منتظر بمانند تا مشخص شود که آیا چین به پیشنهادات ترامپ پاسخ مثبتی خواهد داد یا خیر.
منبع: Gold price snaps rally and cracks under selling pressure after Trump’s softening stance
