در روز جمعه، بازار جهانی طلا شاهد کاهش قابل توجهی بود که ناشی از انتشار گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) برای ماه مه و کاهش نگرانیها از تنشهای ژئوپولیتیکی بین آمریکا و چین بود. این کاهش، سطح روانی ۳٬۳۵۰ دلار را به یک مقاومت جدید برای طلا تبدیل کرد. در ادامه دلایل کاهش ارزش XAU/USD را بررسی خواهیم کرد.
گزارش اشتغال آمریکا: فراتر از انتظارات بازار
پس از هفتهای که شاخصهای اقتصادی از کاهش شتاب در بازار کار آمریکا حکایت داشت، گزارش NFP برای ماه مه با یک شگفتی همراه بود. اقتصاد آمریکا در این ماه موفق شد ۱۳۹٬۰۰۰ شغل جدید ایجاد کند، در حالی که پیشبینی تحلیلگران عددی در حدود ۱۳۰٬۰۰۰ شغل بود. این آمار فراتر از انتظار، اعتماد سرمایهگذاران به وضعیت کلی اقتصاد آمریکا را افزایش داد.
نرخ بیکاری نیز بدون تغییر باقی ماند و در سطح ۴٫۲٪ تثبیت شد. این موضوع، هرچند که بهتنهایی یک شاخص قوی نیست، اما در ترکیب با افزایش تعداد مشاغل، تصویری امیدوارکنندهتر از بازار کار آمریکا ارائه میدهد.
واکنش بازارها به دادههای اقتصادی
افزایش تعداد مشاغل، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا در آینده نزدیک را کاهش داده است. با توجه به اینکه نرخ بهره پایینتر میتواند ارزش دلار را تضعیف کند و در نتیجه قیمت طلا را افزایش دهد، این چشمانداز جدید سبب کاهش انگیزه برای سرمایهگذاری در طلا شده است.
در همین راستا، ارزش دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای اصلی افزایش یافت. این تقویت دلار، فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرد، چرا که طلا کالایی است که به دلار قیمتگذاری میشود و با افزایش ارزش دلار، قیمت طلا برای دارندگان سایر ارزها گرانتر و در نتیجه کمجذابتر میشود.
سطحهای تکنیکال و تحلیل نموداری
از منظر تکنیکال، طلا اکنون در مسیر نزولی قرار دارد و از حمایت روانی ۳٬۳۵۰ دلار به پایین سقوط کرده است. این سطح اکنون بهعنوان یک مقاومت کلیدی عمل میکند. در صورتی که قیمتها نتوانند به بالای این سطح بازگردند، احتمال ادامه کاهشها تا سطوح پایینتر مانند ۳٬۳۲۰ دلار یا حتی ۳٬۲۸۰ دلار نیز وجود دارد.
همچنین، قیمت طلا در حال نزدیک شدن به کف کانال قیمتی خود است که از اوایل ماه مه در آن قرار دارد. شکست این کانال میتواند نشانهای از تداوم روند نزولی در کوتاهمدت باشد.
نقش عوامل ژئوپولیتیکی
یکی دیگر از عوامل موثر بر کاهش قیمت طلا، کاهش تنشهای بین آمریکا و چین عنوان شده است. طی روزهای گذشته، نشانههایی از بهبود روابط دیپلماتیک میان این دو قدرت اقتصادی به چشم خورده است که در نتیجه آن، تقاضا برای داراییهای امن مانند طلا کاهش یافته است. این موضوع بهخصوص برای سرمایهگذارانی که به دنبال پوشش ریسکهای ژئوپولیتیکی هستند اهمیت دارد.
چشمانداز آینده طلا
با توجه به دادههای منتشرشده، تحلیلگران بازار بر این باورند که در کوتاهمدت، فشار فروش بر طلا ادامه خواهد یافت؛ مگر اینکه دادههای جدید از اقتصاد آمریکا منتشر شود که به نفع سیاستهای انبساطیتر فدرال رزرو باشد.
با این حال، نوسانات ژئوپولیتیکی یا تحولات ناگهانی در سایر بازارها همچنان میتوانند باعث افزایش دوباره تقاضا برای طلا شوند. به همین دلیل، سرمایهگذاران باید با دقت اخبار اقتصادی و سیاسی را دنبال کنند.
جمعبندی کاهش ارزش XAU/USD
گزارش NFP فراتر از انتظارات بوده و احتمال کاهش نرخ بهره را کمرنگ کرده است.
دلار آمریکا تقویت شده و همین موضوع به کاهش قیمت طلا دامن زده است.
طلا اکنون زیر سطح مقاومت ۳٬۳۵۰ دلار قرار دارد و فشار فروش بر آن همچنان پابرجاست.
کاهش تنشهای آمریکا-چین نیز موجب کاهش تقاضای امن برای طلا شده است.
سرمایهگذاران اکنون باید با دقت بیشتری به بررسی دادههای اقتصادی آینده بپردازند تا بتوانند چشمانداز دقیقتری از مسیر قیمت طلا ترسیم کنند.
منبع:
Gold Price Forecast: XAU/USD slides as USD regains confidence post NFP
