مقدمه

بازار فارکس امروز، جمعه 12 بهمن 1403 (31 ژانویه 2025)، شاهد انتشار داده‌های اقتصادی مهمی از سه منطقه کلیدی، یعنی ژاپن، منطقه یورو، کانادا و ایالات متحده خواهد بود. این داده‌ها شامل شاخص بهای مصرف‌کننده هسته‌ای توکیو (Tokyo Core CPI)، شاخص قیمت مصرف‌کننده اولیه آلمان (German Prelim CPI)، تولید ناخالص داخلی کانادا (GDP m/m)، شاخص قیمت هسته‌ای PCE آمریکا (Core PCE Price Index)، شاخص هزینه اشتغال آمریکا (Employment Cost Index)، و شاخص مدیران خرید شیکاگو (Chicago PMI) هستند. این اخبار می‌توانند نوسانات قابل‌توجهی را در بازار ایجاد کنند، به‌خصوص برای جفت‌ارزهایی که به تورم، رشد اقتصادی، و سیاست‌های پولی حساس هستند.

با توجه به داده‌های پیش‌بینی‌شده، احتمال می‌رود که یورو تحت فشار قرار بگیرد، دلار کانادا تضعیف شود و دلار آمریکا از داده‌های تورمی حمایت دریافت کند. این موضوع فرصت‌هایی را برای معامله‌گران ایجاد می‌کند، اما همراه با ریسک‌هایی است که باید مدیریت شوند. با نزدیک شدن به بسته شدن بازارهای هفتگی، نقدینگی در ساعات پایانی روز ممکن است کاهش یابد که خود می‌تواند نوسانات بیشتری را به همراه داشته باشد. در ادامه، تحلیل دقیق‌تری از این داده‌ها ارائه شد و در نهایت توصیه‌هایی برای مدیریت معاملات در نظر گرفته خواهد شد.

3:00 – شاخص بهای مصرف‌کننده هسته‌ای توکیو (Tokyo Core CPI y/y) – JPY

🔹 توضیح: این شاخص تغییرات قیمت سبد مصرفی در توکیو (به‌جز غذاهای تازه) را نسبت به سال گذشته نشان می‌دهد. تأثیر بالایی بر سیاست‌های بانک مرکزی ژاپن (BoJ) دارد. عدد اعلام‌شده 2.5% مطابق با پیش‌بینی‌هاست، اما از مقدار قبلی (2.4%) کمی بالاتر است، که می‌تواند حمایت جزئی از ین ژاپن ایجاد کند.
🔹 نمادهای تأثیرگذار: USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY
🔹 نوسان احتمالی: 20-40 پیپ بر جفت ارزهای مرتبط

تمام روز – شاخص قیمت مصرف‌کننده اولیه آلمان (German Prelim CPI m/m) – EUR

🔹 توضیح: این شاخص تغییرات قیمت کالاها و خدمات مصرفی را در آلمان نشان می‌دهد. مقدار اعلام‌شده (0.1%) بسیار پایین‌تر از مقدار قبلی (0.5%) است و این می‌تواند باعث کاهش ارزش یورو شود، چراکه فشار تورمی کمتر می‌تواند از افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) جلوگیری کند.
🔹 نمادهای تأثیرگذار: EUR/USD, EUR/GBP, EUR/JPY
🔹 نوسان احتمالی: 30-50 پیپ بر جفت ارزهای مرتبط

17:00 – تولید ناخالص داخلی ماهانه کانادا (GDP m/m) – CAD

🔹 توضیح: این شاخص رشد اقتصادی ماهانه کانادا را نشان می‌دهد. عدد اعلام‌شده (-0.1%) پایین‌تر از مقدار پیش‌بینی‌شده (0.3%) است که نشان‌دهنده انقباض اقتصادی بوده و ممکن است فشار نزولی روی دلار کانادا ایجاد کند.
🔹 نمادهای تأثیرگذار: USD/CAD, EUR/CAD, GBP/CAD
🔹 نوسان احتمالی: 40-70 پیپ بر جفت ارزهای مرتبط

17:00 – شاخص قیمت هسته‌ای PCE آمریکا (Core PCE Price Index m/m) – USD

🔹 توضیح: این شاخص تغییرات قیمت کالاها و خدمات را بدون در نظر گرفتن غذا و انرژی نشان می‌دهد و یکی از شاخص‌های مهم تورمی برای فدرال رزرو است. مقدار اعلام‌شده (0.2%) کمی بیشتر از مقدار قبلی (0.1%) است که نشان‌دهنده افزایش جزئی تورم بوده و ممکن است از دلار آمریکا حمایت کند.
🔹 نمادهای تأثیرگذار: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, XAU/USD
🔹 نوسان احتمالی: 30-50 پیپ بر جفت ارزهای مرتبط

17:00 – شاخص هزینه اشتغال آمریکا (Employment Cost Index q/q) – USD

🔹 توضیح: این شاخص تغییرات هزینه‌های نیروی کار را اندازه‌گیری می‌کند که تأثیر مستقیمی بر تورم و سیاست‌های فدرال رزرو دارد. عدد اعلام‌شده (0.9%) بالاتر از مقدار پیش‌بینی‌شده (0.8%) است که ممکن است نشانه‌ای از فشار تورمی باشد و دلار را تقویت کند.
🔹 نمادهای تأثیرگذار: USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD
🔹 نوسان احتمالی: 20-40 پیپ بر جفت ارزهای مرتبط

18:15 – شاخص مدیران خرید شیکاگو (Chicago PMI) – USD

🔹 توضیح: این شاخص شرایط کسب‌وکار در منطقه شیکاگو را اندازه‌گیری می‌کند و شاخص پیش‌رو برای فعالیت اقتصادی در سراسر آمریکا است. عدد اعلام‌شده (40.3) بالاتر از مقدار قبلی (36.9) است اما همچنان در محدوده انقباضی (زیر 50) قرار دارد. این می‌تواند حمایت جزئی از دلار ایجاد کند.
🔹 نمادهای تأثیرگذار: USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD
🔹 نوسان احتمالی: 20-40 پیپ بر جفت ارزهای مرتبط

جمع‌بندی کلی درباره تقویم اقتصادی امروز بازار فارکس – 12 بهمن 1403

📉 داده‌های ضعیف آلمان: یورو احتمالاً تضعیف خواهد شد.
📉 GDP منفی کانادا: دلار کانادا ممکن است نزولی باشد.
📈 افزایش تورم و هزینه‌های نیروی کار در آمریکا: دلار آمریکا می‌تواند تقویت شود.
📈 شاخص PMI شیکاگو کمی بهتر از انتظار: حمایت محدود از دلار.

🔹 بازار ممکن است نوسانات قابل توجهی داشته باشد، مخصوصاً در بازه 17:00 تا 18:30 به وقت ایران که چندین خبر مهم منتشر می‌شود.

نتیجه‌گیری و توصیه به معامله‌گران

با توجه به داده‌های منتشرشده، مهم‌ترین روندها در بازار فارکس امروز به این شرح است:

1. ضعف یورو: داده‌های ضعیف تورمی آلمان ممکن است یورو را در برابر دلار و سایر ارزها تضعیف کند. معامله‌گران باید دقت کنند که اگر EUR/USD به سطح‌های حمایتی مهمی برسد، ممکن است شاهد اصلاحات کوتاه‌مدتی باشیم.
2. افت دلار کانادا: رشد اقتصادی منفی کانادا نشان‌دهنده کاهش تقاضا و احتمال کاهش نرخ بهره در آینده است که می‌تواند دلار کانادا را تحت فشار بگذارد. معامله‌گران باید مراقب حرکت USD/CAD باشند که احتمال صعودی دارد.
3. حمایت از دلار آمریکا: داده‌های مربوط به هزینه‌های اشتغال و تورم می‌توانند از دلار حمایت کنند، اما معامله‌گران باید رفتار شاخص‌های سهام و اوراق قرضه را نیز زیر نظر داشته باشند، زیرا افزایش تورم می‌تواند باعث تغییر انتظارات بازار نسبت به سیاست‌های فدرال رزرو شود.
4. نوسانات عصرگاهی: بیشترین نوسانات بازار احتمالاً در بازه 17:00 تا 18:30 به وقت ایران رخ خواهد داد. معامله‌گران بهتر است در این ساعات از حد ضرر (Stop Loss) مناسب استفاده کنند و در صورت امکان، از ورود به معاملات پرریسک در این بازه خودداری کنند.

با توجه به بسته شدن بازارهای هفتگی، احتمال جهش‌های غیرمنتظره در قیمت‌ها وجود دارد. توصیه می‌شود که معامله‌گران مدیریت سرمایه را در اولویت قرار داده و از ورود به معاملات بیش از حد ریسکی خودداری کنند.

منبع: forexfactory