قیمت طلا با حفظ روند مثبت در نزدیکی سطح دو هفته‌ای
قیمت طلا به دلیل جریانات پناهگاهی که در شرایط تنش‌های ژئوپلیتیکی افزایش یافته، همچنان روند مثبت خود را حفظ می‌کند. تقاضای ضعیف برای دلار آمریکا نیز به عنوان عاملی حمایتی برای طلا عمل کرده و به رشد قیمت آن کمک کرده است. با این حال، گاوها (خریداران) قبل از شروع جلسه کلیدی FOMC در روز سه‌شنبه، با احتیاط عمل می‌کنند.
وضعیت فعلی بازار طلا
قیمت طلا (XAU/USD) در آستانه شروع معاملات اروپایی، همچنان حالت مثبت خود را حفظ کرده و در حال حاضر تنها کمی پایین‌تر از سطح دو هفته‌ای که در اوایل این هفته ثبت شده، معامله می‌شود. سرمایه‌گذاران نگران تحولات سریع در سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، و تأثیر آن بر اقتصاد جهانی هستند. این موضوع به همراه تنش‌های ژئوپلیتیکی ناشی از جنگ طولانی روسیه و اوکراین و تنش‌های جدید در خاورمیانه، طلا را به عنوان یک دارایی پناهگاهی برای دومین روز متوالی حمایت کرده است.
از سوی دیگر، دلار آمریکا (USD) با وجود کاهش نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی، همچنان در جذب خریداران عمده با مشکل مواجه است. این موضوع نیز به عنوان یک عامل مثبت برای طلا عمل کرده و به رشد قیمت آن کمک کرده است. با این حال، امیدواری به کاهش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین – دو اقتصاد بزرگ جهان – به عنوان یک عامل منفی برای جفت ارز XAU/USD عمل کرده است. معامله‌گران نیز ترجیح می‌دهند قبل از اعلام نتایج جلسه دو روزه FOMC در روز چهارشنبه، وضعیت خود را مدیریت کنند.
عوامل موثر بر بازار طلا
دونالد ترامپ در صحبت‌هایی با روزنامه‌نگاران در آیرفورس وان، به امکان امضای توافق‌نامه‌های تجاری با برخی کشورها در هفته جاری اشاره کرد، اگرچه نام کشورهای خاصی را ذکر نکرد. پیش از این، ترامپ اعلام کرده بود که مایل است تعرفه‌های سنگین اعمال‌شده بر چین را کاهش دهد. از سوی دیگر، وزارت بازرگانی چین در روز جمعه اعلام کرد که امکان برگزاری مذاکرات تجاری با آمریکا را در حال بررسی است. این موضوع به تقویت امیدواری برای کاهش جنگ تعرفه‌ای بین دو کشور کمک کرده و بهبود روحیه بازار را رقم زده است.
گزارش مؤسسه مدیریت تأمین (ISM) در روز دوشنبه نشان داد که رشد در بخش خدمات آمریکا در ماه آوریل افزایش یافته است. در واقع، شاخص PMI خدمات ISM به ۵۱٫۶ رسید که در مقایسه با ۵۰٫۸ در ماه مارس و تخمین ۵۰٫۶، بهبود قابل توجهی دارد. این گزارش به همراه داده‌های مثبت اشتغال آمریکا در روز جمعه، نگرانی‌های مربوط به رکود اقتصادی آمریکا را کاهش داده و به دلار آمریکا کمک کرده است تا پس از دو روز روند نزولی، جذابیت بیشتری پیدا کند.
با این حال، طلا همچنان به دلیل عدم قطعیت در مورد سیاست‌های تجاری نامنظم ترامپ و افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، جریانات پناهگاهی را جذب می‌کند. ترامپ در روز یکشنبه اعلام کرد که تعرفه ۱۰۰ درصدی بر فیلم‌های تولیدی خارجی اعمال خواهد کرد. در عرصه ژئوپلیتیک، مقامات روسیه اعلام کردند که اوکراین برای دومین شب پیاپی، پهپادها را به سمت مسکو اعزام کرده است که منجر به تعطیلی سه فرودگاه اصلی پایتخت شده است. علاوه بر این، نیروهای اوکراینی در حال تلاش برای پیشروی در منطقه کورسک هستند و به زیرساخت‌های انرژی در این منطقه حمله کرده‌اند.
همچنین، اسرائیل که به نظر می‌رسد با هماهنگی آمریکا عمل می‌کند، به بندر هوذیده در یمن حمله هوایی کرده است. این حمله در پاسخ به حمله موشک بالستیک گروهان حوثی به فرودگاه بین‌المللی بن گوریون در روز یکشنبه صورت گرفته است. این رویداد نیز به عنوان یک عامل مثبت برای طلا عمل کرده و قیمت آن را در روز سه‌شنبه افزایش داده است.
انتظارات از جلسه FOMC
معامله‌گران حالا منتظر جلسه دو روزه FOMC هستند که در روز سه‌شنبه آغاز می‌شود. شرط‌بندی‌ها برای کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن کاهش یافته است. بنابراین، بیانیه سیاست پولی و نظرات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز چهارشنبه به دقت بررسی خواهند شد تا سرنخ‌هایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره ارائه دهند.
تحلیل تکنیکال
از دیدگاه تکنیکال، حرکت قوی داخلی طلا آن را به بالاتر از سطح ۳۳۵۰ دلار رسانده است که با سطح ۵۰٪ فیبوناچی اصلاحی از کاهش اخیر از بالاترین سطح تاریخی هم‌خوانی دارد. این موضوع به همراه اسیلاتورهای مثبت در نمودار روزانه، نشان می‌دهد که مسیر کم‌مقاومت برای طلا به سمت بالا است. خریدهای مداوم بالاتر از سطح ۶۱٫۸٪ فیبوناچی (حدود ۳۳۸۵ دلار) می‌تواند تمایل مثبت را تأیید کرده و XAU/USD را به بالاتر از ۳۴۰۰ دلار برساند و به سمت مقاومت بعدی در ناحیه ۳۴۲۵ دلار حرکت کند. ادامه این روند صعودی می‌تواند به گاوهای (خریداران) فرصتی برای فتح سطح روانی ۳۵۰۰ دلار بدهد.
از سوی دیگر، ناحیه ۳۳۵۰ دلار به عنوان حفاظ فوری در برابر کاهش قیمت عمل می‌کند. در صورت شکست قطعی این سطح، ممکن است فروش فنی اتفاق افتد و قیمت طلا به سمت حمایت میانی در ناحیه ۳۲۷۵-۳۲۷۰ دلار و سپس به سمت ۳۲۴۵-۳۲۴۴ دلار حرکت کند. شکست قطعی این سطح می‌تواند XAU/USD را در معرض افت بیشتر قرار دهد و قیمت را به سمت چالش‌برانگی سطح ۳۲۰۰ دلار یا پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای که در هفته گذشته ثبت شده، هدایت کند.
جمع‌بندی
قیمت طلا در شرایطی که جریانات پناهگاهی و تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه دارند، روند مثبت خود را حفظ کرده است. با این حال، تصمیمات FOMC و بیانیه‌های پاول نقش کلیدی در تعیین مسیر آینده طلا ایفا خواهند کرد. معامله‌گران باید به دقت به این رویدادها توجه کنند تا بتوانند استراتژی‌های معاملاتی خود را به‌روزرسانی کنند.
منبع: Gold price retains positive bias near two-week high; looks to Fed for fresh impetus
